Cuma günü Mizuho Securities, Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc. (NASDAQ:COIN) hissesi üzerindeki underperform notunu 145,00 $ sabit fiyat hedefiyle korudu.
Firmanın duruşu, Coinbase'in güçlü olmasına rağmen, yılın başından bu yana Bitcoin ve diğer kripto para birimlerinin artan volatilitesi ve yükselişi nedeniyle beklenen ilk çeyrek performansı ışığında geliyor.
Coinbase'in alım oranlarının dayanıklılığı olumlu bir yön olarak görülüyor; ancak Mizuho, hisse senedinin aşağı yönlü baskıyla karşılaşabileceğini öngörüyor. Bu görünüm kısmen, Nisan ayındaki 300 milyon dolarlık işlem gelirine dayanarak, ikinci çeyrek işlem geliri oranının ilk çeyreğe göre %16 daha düşük olabileceği tahmininden kaynaklanıyor.
Firma ayrıca, alternatif kripto paraların (alt-coins) ve staking'in Coinbase'in toplam gelirinin %45'ini temsil ettiğine dikkat çekti. Bu rakam bir önceki yılın dördüncü çeyreğindeki %42'lik orandan ve bir yıl önceki %32'lik orandan yükselmiştir. Bu gelir kaynaklarına olan artan bağımlılık, giderek artan bir şekilde düzenleyici incelemeye tabi olabilecekleri için dikkat çekicidir.
Ayrıca, Abonelik ve Hizmetler (S&S) geliri gibi diğer finansal ölçütler ilk çeyrek beklentilerini aşarak 410 ila 480 milyon dolar arasında öngörülen gelire karşılık 511 milyon dolar olarak gerçekleşirken, Mizuho bu üstün performansın hisse senedinin %30'un üzerindeki değer artışını garanti etmediğine inanıyor.
Mizuho'nun analizi, Coinbase'in ilk çeyrekteki sağlam başarılarına rağmen, gelecekteki gelir görünümünün ve potansiyel düzenleyici zorlukların hisse senedinin mevcut değerlemesi için risk oluşturduğunu öne sürüyor. Firmanın underperform notunu ve fiyat hedefini yinelemesi, kripto para borsasının yakın vadeli beklentilerine ilişkin temkinli bir duruşu yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
Coinbase Global Inc. dinamik kripto para piyasasında gezinirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin mali durumunun incelikli bir resmini ortaya koyuyor. Piyasa değeri 56,17 milyar dolar olan Coinbase, 567,99'luk F/K oranının da yansıttığı gibi yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor. Bu yüksek değerleme ölçütü, şirketin güçlü ilk çeyrek performansına rağmen Mizuho Securities'in hisse senedinin mevcut değerlemesine ilişkin endişeleriyle uyumludur.
InvestingPro Tips, analistlerin Coinbase'in kârlılığı konusunda iyimser olduğunu, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini ve beş analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiğini vurguluyor. Bu durum, Mizuho'nun düşük performans notunun tam olarak yakalayamadığı potansiyel bir yukarı yöne işaret ediyor olabilir. Ayrıca, hisse senedinin son altı aydaki %166,72'lik toplam getiri ile önemli fiyat artışı, şirketin düzenleyici inceleme ve gelir çeşitlendirmesi karşısındaki direncini destekleyebilecek güçlü bir piyasa güvenine işaret ediyor.
Coinbase'in beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, hisse senedinin performansı ve değerlemesi hakkında daha fazla bilgi sunabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu değerli ipuçlarına ve ölçümlere erişmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek üzere INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.