Pazartesi günü Mizuho, kapsamlı, bulut tabanlı insan sermayesi yönetimi yazılımı sağlayıcısı Paycom Software (NYSE:PAYC) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini 185 dolardan 170 dolara düşürürken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Ayarlama, Paycom'un 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarının ardından yapıldı ve bu da firmanın tüm yıl gelir ve FAVÖK tahminlerini sırasıyla 1.868 milyon dolar ve %38,8 marj olarak korumasına neden oldu.
Firma, Paycom'un çeşitli girişimler yoluyla büyümeyi yeniden hızlandırma çabalarını kabul etti. Bunlar arasında pazara açılma stratejisini yeniden şekillendirme, ürün tekliflerini geliştirme, müşteri bağlılığını sağlama ve uluslararası pazarlara açılma yer alıyor. Bu çabalara rağmen Mizuho, şirketin karşılaşabileceği bazı zorlukları gerekçe göstererek nötr duruşunu yineledi.
Mizuho'ya göre Paycom'un karşılaştığı engeller arasında Beti ürününün yamyamlaşması, çapraz satışın müşteri tutma oranları üzerindeki etkisi, müşteri kaybındaki artış ve potansiyel makroekonomik rüzgarlar yer alıyor. Bu faktörler, firmanın hisse senedinin performansına ilişkin temkinli görünümüne katkıda bulunuyor.
Yeni fiyat hedefi olan 170 dolar, karşılaştırılabilir şirket çarpanlarının değerinin düşürülmesine dayanıyor ve şu anda önümüzdeki on iki aylık (NTM) gelirin 4,8 katı işletme değeri ve NTM serbest nakit akışının 28 katı işletme değeri anlamına geliyor. Bu değerleme ayarlaması, Mizuho'nun mevcut piyasa ortamında Paycom için riskler ve büyüme beklentilerine ilişkin değerlendirmesini yansıtmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Mizuho'nun Paycom Software için yaptığı son fiyat hedefi ayarlaması ışığında, InvestingPro'nun şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlayabilecek ek metriklerini ve görüşlerini dikkate almaya değer. Paycom, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %86,55 gibi etkileyici bir brüt kâr marjına sahip ve bu da güçlü bir operasyonel verimliliğe işaret ediyor. Ayrıca, şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması, potansiyel makroekonomik zorlukları atlatabilecek sağlam bir finansal pozisyona işaret ediyor.
Hisse senedi fiyatındaki son düşüşe rağmen, 1 haftalık toplam getiri -%11,34 ve 1 aylık toplam getiri -%13,62, analistler Paycom'un yakın vadeli kazanç büyümesine göre 20,67 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bunun değer odaklı yatırımcılara hitap edebileceğini belirtti. Ayrıca, şirketin geliri son on iki ayda %18,23 oranında artarak devam eden iş genişlemesi ve pazara nüfuz etme çabalarının bir kanıtı oldu.
Paycom'un potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Paycom için yatırımcıların daha bilinçli bir karar vermesine yardımcı olabilecek 10 InvestingPro İpucu daha mevcut. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliklerinde %20'ye varan indirimden yararlanabilir ve bu değerli bilgilere erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.