Çarşamba günü Mizuho Securities, PBF Energy (NYSE:PBF) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki rakam olan 54 $'dan 51 $'a düşürdü ve şirketin hisseleri üzerindeki nötr duruşunu korudu. Revizyon, PBF Energy'nin mevcut piyasa konsensüsünün altında kalacağı öngörülen ikinci çeyrek performansı beklentisiyle yapıldı.
Firma, PBF Energy için faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kâr (FAVÖK), serbest nakit akışı (FCF) ve hisse başına kârda (EPS), konsensüs rakamlarına kıyasla sırasıyla %67, %272 ve %117'lik beklenen varyanslarla önemli sapmalar öngörüyor.
Bu tahminler, geri dönüşlerin tamamlanmasındaki gecikmeler ve komplikasyonların yanı sıra bu çeyrekte rafinaj çatlaklarına göre PBF Energy'den ürün tedarikinin zamanlamasındaki uyumsuzluğa atfedilen, beklenenden daha düşük marj yakalamasından kaynaklanmaktadır.
Düzeltilmiş fiyat hedefi, net varlık değeri (NAV) yaklaşımına dayanmakta olup, beklenen kazançların kaçırılması ışığında yeniden kalibre edilmiştir. Firmanın nötr notu, hisse senedi üzerinde temkinli bir duruşa işaret ediyor ve firmanın analizine göre hisse senedi fiyatının değer kazanma potansiyelinin yakın vadede sınırlı olabileceğini ima ediyor.
Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, operasyonel sorunların mali sağlık ve gelecekteki görünüm üzerindeki etkisini değerlendirmek için ikinci çeyrek mali sonuçlarının raporlanmasına yaklaşırken PBF Energy'yi yakından izleyecekler.
Yakın tarihli diğer haberlerde, PBF Energy'nin hisse fiyat hedefinde çeşitli analist firmaları tarafından birden fazla ayarlama yapıldığı görüldü. Piper Sandler, rafinaj sektöründeki zorluklar nedeniyle hedefi 47 dolara düşürdü ve ikinci çeyrek için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde %43'lük bir kesintiye yol açtı. TD Cowen da hisse senedinin fiyat hedefini 45$'a düşürdü ve bunu Nisan ayında rafinaj marjlarındaki beklenmedik düşüşe bağladı.
Bu düzeltmelere rağmen, PBF Energy 2024 yılının ilk çeyreğinde hisse başına 0,85 $ düzeltilmiş net gelir ve 301,5 milyon $ düzeltilmiş FAVÖK bildirerek güçlü sonuçlar elde etti. Şirket, güçlü ürün talebi, net nakit pozisyonu ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gerekçe göstererek gelecek konusunda iyimserliğini koruyor.
Bunlar, özellikle Batı Yakası marjlarındaki bölgesel eğilimlerden potansiyel faydalar ve rafinaj endüstrisinin değişen dinamiklerinden kaynaklanan zorluklarla karşı karşıya olan PBF Energy için son gelişmelerdir.
InvestingPro İçgörüleri
Mizuho Securities tarafından PBF Energy'nin görünümünde yapılan son ayarlamalar ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerini incelemek şirketin finansal durumu hakkında daha fazla bağlam sağlıyor. PBF Energy'nin piyasa değeri şu anda 4,93 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve bu da enerji sektöründeki işin ölçeğini yansıtıyor. Şirketin mütevazı 2,75'lik F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor. 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 4,48'lik F/K oranı da bu noktanın altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, yönetimin aktif olarak hisse geri alımı yaptığını ve bunun da şirketin değer önerisine olan güveni gösterebileceğini vurguluyor. Ayrıca, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olsa da, PBF Energy'nin nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak bir miktar finansal istikrar sağladığını belirtmek gerekir. Dahası, şirket 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve potansiyel olarak yatırımcılar için cazip bir giriş noktası sunuyor.
Daha derin bir analiz isteyenler için InvestingPro, abonelik yoluyla ulaşılabilen PBF Energy için 12 ek InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere kapsamlı bilgiler sunuyor. PBF Energy ile ilgili yatırım araştırmanızı geliştirmek için INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.