Salı günü Piper Sandler, Midland States Bancorp (NASDAQ:MSBI) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 26,00$'dan 24,50$'a düşürdü. Firma hisse senedi üzerinde Nötr notunu korudu. Ayarlama, Midland States Bancorp'un olumlu ve olumsuz finansal göstergeleri bir arada sunan ilk çeyrek kazançlarını takip ediyor.
Şirketin provizyon öncesi net geliri (PPNR), çekirdek ücret gelirindeki artış ve işletme giderlerindeki düşüş nedeniyle beklentileri %12 oranında aştı. Ancak bu durum, takipteki kredilerdeki (NPLs) artış ve buna bağlı olarak yükselen kredi zararı karşılığı (LLP) ile dengelenmiştir. Buna ek olarak, Midland States Bancorp'un net faiz marjı (NIM), özellikle faiz iptalleri nedeniyle beklentilerin altında kaldı.
Piper Sandler, gelecekte sorunlu varlıklarda (NPA) ve net tahsilatlarda (NCO) iyileşme beklenirken, bankanın çekirdek olmayan varlıklar tükendikçe bilanço optimizasyon çabaları yoluyla ileriye dönük fiyat-kazanç (P/E) oranını benzerleriyle daha yakın hale getirmesinin beklendiğini belirtti. Midland States Bancorp'un benzerleriyle kıyaslanabilir bir kârlılığa ulaşması için gereken uzun vadeli ufku ve tutarlı kredi iyileştirme ihtiyacını gerekçe gösteren firmanın duruşu Nötr olarak kalmaya devam ediyor.
Ayrıca, Piper Sandler 2024 yılı için hisse başına kazanç (EPS) tahminini 3,10 dolardan 2,80 dolara düşürdü ve bu değişikliği ilk çeyrekteki yüksek LLP ve azalan net faiz gelirine (NII) bağladı. Bununla birlikte, 2025 EPS tahmini 3,05 $ olarak kalmaktadır.
Yeni fiyat hedefi, firmanın 2025 tahmini EPS'sinin 8,0 katını yansıtıyor, önceki 8,5 kattan bir düşüş ve ilk çeyrek performansının ardından beklenen devam eden kredi zorlukları nedeniyle emsal grup ortalaması olan 8,7 kata göre bir iskontoyu temsil etmeye devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.