TYSONS CORNER, Va. - Önemli miktarda Bitcoin rezervi bulunan MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), Perşembe günü 2029 vadeli %0 kuponlu 3 milyar dolarlık dönüştürülebilir kıdemli tahvil ihracını tamamladığını duyurdu. Çarşamba günü ilave edilen 400 milyon dolarlık tahvilleri de içeren ihraç, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası'nın 144A Kuralı kapsamında nitelikli kurumsal alıcıları hedefledi.
MicroStrategy'nin bu kıdemli yükümlülükleri düzenli faiz taşımıyor ve anapara artmıyor. Tahviller, belirli koşullar altında daha erken geri alınmadıkları, itfa edilmedikleri veya dönüştürülmedikleri takdirde 1 Aralık 2029'da vadesi dolacak. 4 Aralık 2026'dan itibaren MicroStrategy, A sınıfı adi hisselerinin belirli fiyat koşulları altında tahvilleri nakit olarak itfa edebilecek.
Tahvil sahipleri, 1 Haziran 2028'de veya belirli temel değişiklikler durumunda MicroStrategy'den tahvillerini nakit olarak geri satın almasını talep etme hakkına sahip. Tahviller, şirketin takdirine bağlı olarak nakit, MicroStrategy'nin A sınıfı adi hisse senetleri veya bunların bir kombinasyonuna dönüştürülebilir. Dönüştürme işlemi yalnızca belirli olaylar üzerine 1 Haziran 2029'a kadar ve sonrasında vade tarihinden hemen öncesine kadar herhangi bir zamanda gerçekleşebilir. İlk dönüştürme oranı, 1.000 dolar anapara tutarındaki tahvil başına yaklaşık 1,4872 hissedir.
MicroStrategy, kesintilerden sonra yaklaşık 2,97 milyar dolar olan net gelirlerin daha fazla Bitcoin satın almak ve genel kurumsal amaçlar için kullanılacağını belirtti. Bu hamle, şirketin Bitcoin'i birincil hazine rezerv varlığı olarak biriktirme stratejisiyle uyumlu.
Tahvillerin satışı ve A sınıfı adi hisse senetlerine potansiyel dönüşümü, Menkul Kıymetler Yasası veya herhangi bir eyalet menkul kıymetler yasası kapsamında kaydedilmemiştir ve bu nedenle, kayıt veya geçerli bir kayıt muafiyeti olmaksızın ABD'de teklif edilemez veya satılamaz.
Bu ihracın tamamlanması bir basın açıklamasına dayanmaktadır ve herhangi bir menkul kıymetin satışı için bir teklif veya alımı için bir talep teşkil etmemektedir.
Diğer güncel haberlerde, MicroStrategy Incorporated'ın Bitcoin yatırım stratejisinde bir artış görüldü. Şirket yakın zamanda dönüştürülebilir kıdemli tahvil özel ihracını 1,75 milyar dolardan 2,6 milyar dolara yükseltti. Bu artıştan elde edilen gelirler daha fazla Bitcoin alımı için ayrıldı. Bunu takiben, MicroStrategy yaklaşık 4,6 milyar dolar getiren bir hisse senedi ihracı ile finanse edilen 51.780 Bitcoin daha başarıyla satın aldı. Bu agresif satın alma stratejisi, şirketin toplam Bitcoin varlıklarını yaklaşık 331.200'e çıkardı.
BTIG ve Benchmark'tan analistler bu gelişmelere olumlu tepki vererek, MicroStrategy hisselerinin fiyat hedeflerini sırasıyla 570 dolar ve 450 dolara yükselttiler ve Al notunu korudular. Bu yükseltmeler, şirketin "21/21 Planı"nın başarısını ve Bitcoin'i hazine rezerv varlığı olarak kullanma konusundaki benzersiz yaklaşımını yansıtıyor. Bulut hizmetlerine geçiş nedeniyle toplam yazılım gelirlerinde bir düşüş bildirilmesine rağmen, şirketin abonelik hizmetleri artıyor ve şu anda toplam gelirin %24'ünü oluşturuyor.
Bu son gelişmeler, Bitcoin değerindeki keskin artışla eşzamanlı olarak sektördeki açığa satış yapanların önemli kayıplar yaşaması ile kripto para birimine yönelik piyasa iyimserliği ortamında gerçekleşiyor. Analistler, özellikle Başkan seçilen Donald Trump yönetiminde beklenen olumlu düzenleyici ortam ışığında MicroStrategy gibi kripto hisselerinde potansiyel kazançlar öngörüyor. Bunlar, MicroStrategy'nin devam eden stratejisi ve piyasa performansındaki son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Öngörüleri
MicroStrategy'nin son 3 milyar dolarlık dönüştürülebilir tahvil ihracı, şirketin agresif Bitcoin satın alma stratejisiyle uyumlu olup, şirketin finansal profilini önemli ölçüde etkilemiştir. InvestingPro verilerine göre, MicroStrategy'nin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 85,36 milyar dolar seviyesinde, bu da piyasanın Bitcoin odaklı yaklaşımına olan ilgisini yansıtıyor.
Şirketin kripto para alanındaki cesur hamleleri, dikkat çekici hisse senedi performansına yol açtı. InvestingPro İpuçları, MicroStrategy'nin son haftada %44,61'lik fiyat artışıyla önemli bir getiri sağladığını vurguluyor. Daha da çarpıcı olan, şirketin Bitcoin stratejisine piyasanın güçlü tepkisini gösteren %861,04'lük 1 yıllık fiyat toplam getirisidir.
Ancak, bu strateji beraberinde doğal bir oynaklık getiriyor. Bir InvestingPro İpucu, hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça oynak olduğunu belirtiyor ki bu, şirketin Bitcoin fiyat dalgalanmalarına maruz kalması göz önüne alındığında şaşırtıcı değil. Bu oynaklık, yatırımcıların MicroStrategy'nin varlıklarına, muhtemelen Bitcoin varlıkları nedeniyle bir prim koyduğunu gösteren 27,15'lik yüksek Fiyat/Deft. Değeri çarpanıyla da kanıtlanıyor.
Etkileyici hisse senedi performansına rağmen, MicroStrategy'nin bazı finansal zorluklarla karşı karşıya olduğunu belirtmek önemlidir. Şirket son on iki ayda kârlı değil ve 878,14 milyon dolar negatif faaliyet geliri var. Ayrıca, başka bir InvestingPro İpucuna göre analistler bu yıl şirketin kârlı olmasını beklemiyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro MicroStrategy için 16 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.