Perşembe günü, TD Cowen Microsoft (NASDAQ:MSFT) hisseleri için Al tavsiyesini yineledi ve 495,00$ fiyat hedefini korudu. Microsoft'un 30 Ekim'de açıklanması planlanan ilk çeyrek kazançları öncesinde, firma beklentileri biraz aşabilecek sonuçlar öngörüyor. Bu tahmin, çeyrekten çeyreğe tutarlı sipariş trendlerine ve Azure'un büyümesini etkilemesi beklenen veri merkezi kapasite sınırlamalarının devam etmesine dayanıyor.
Firmanın analizine göre, Microsoft'un bulut bilişim hizmeti Azure'un, şirketin sabit kur bazında yaklaşık %33'lük büyüme rehberliği civarında bir büyüme elde etmesi muhtemel. Yorumda, veri merkezi kapasitesindeki devam eden kısıtlamaların bu projeksiyonda bir faktör olduğu vurgulandı.
Ek olarak, firma Microsoft'un yapay zeka platformu Copilot'un benimsenme oranlarına değindi ve benimsemenin kademeli olduğunu, ancak kısa vadede büyümeyi önemli ölçüde etkilemesinin beklenmediğini belirtti. Analist, Microsoft'un ilk çeyreği için mütevazı bir yukarı yönlü potansiyel ve ikinci çeyrek için mevcut beklentilerle uyumlu bir görünüm öngördü.
TD Cowen'ın Microsoft'a yönelik duruşu olumlu kalmaya devam ediyor ve 495$ fiyat hedefi, teknoloji devinin performansına olan güveni gösteriyor. Firmanın duruşu, Copilot gibi daha yeni tekliflerin kademeli olarak benimsenmesine rağmen, istikrarlı talep ve Microsoft'un ürün ve hizmetlerinin stratejik konumlandırılmasına dayanıyor.
Finans camiası ve Microsoft yatırımcıları, şirket Ekim ayı sonunda çeyrek finansal sonuçlarını açıkladığında yakından takip edecek. Microsoft'un performansı, özellikle bulut segmentinde, genellikle daha geniş teknoloji sektörünün sağlığının bir göstergesi olarak görülüyor.
Diğer son haberlerde, Microsoft birkaç gelişme gördü. Şirket, Three Mile Island nükleer santralini yeniden canlandırmak için Constellation Energy ile 20 yıllık bir enerji sözleşmesine girdi ve Microsoft'un veri merkezlerini karbonsuz elektrikle beslemeyi amaçlıyor. Bu girişim, şirketin yapay zeka genişleme planlarıyla uyumlu.
Analist firmaları farklı bakış açılarına sahip; Citi, Azure'daki beklenenden yavaş büyüme nedeniyle Microsoft için fiyat hedefini 497$'a düşürdü, ancak Al tavsiyesini korudu. Loop Capital ve Evercore ISI, güçlü büyüme trendleri ve sağlam temelleri gerekçe göstererek sırasıyla Al ve Üstün Performans tavsiyelerini yineledi. KeyBanc, fiyat hedefini 505,00$'a yükselterek Microsoft'un büyümesine güven gösterdi.
Microsoft'un sermaye harcamaları (Capex) geçen yıl yıllık bazda %75 artarak 55,7 milyar $'a yükseldi ve projeksiyonlar, bu yıl esas olarak yapay zeka altyapısına yatırımlar nedeniyle %40'ın üzerinde artarak 80 milyar $'a çıkacağını gösteriyor. Piper Sandler, potansiyel yapay zeka aşırı inşaatı ve bunun kar marjları üzerindeki etkisi konusundaki endişeleri ele aldı ve bu tür kaygıların yersiz olabileceğini belirtti.
Ayrıca, Microsoft Kasım ayından itibaren müşterilerin otonom yapay zeka ajanları oluşturmasını sağlamayı planlıyor. Minimal insan müdahalesiyle rutin görevleri gerçekleştirmek üzere tasarlanan bu ajanlar, Copilot Studio kullanılarak geliştirilecek ve büyüyen yapay zeka pazarından yararlanmak için önemli bir adım olacak.
InvestingPro İçgörüleri
TD Cowen'ın analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler Microsoft'un finansal durumu hakkında ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 3,16 trilyon $ seviyesinde, teknoloji endüstrisindeki baskın konumunu yansıtıyor. Microsoft'un 35,78 olan F/K oranı, yatırımcıların muhtemelen güçlü pazar konumu ve büyüme beklentileri nedeniyle hisseleri için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Microsoft'un finansal gücünü ve tutarlı performansını vurguluyor. Şirket 19 yıl üst üste temettüsünü artırdı, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu durum, firmanın olumlu görünümü ve Al tavsiyesi ile uyumlu. Ayrıca, Microsoft'un son on iki ayda %15,67'lik gelir büyümesi, TD Cowen'ın beklentileri potansiyel olarak aşan sonuçlar beklentisini destekliyor.
Makalede belirtildiği gibi Copilot'un kademeli olarak benimsenmesi kısa vadeli büyümeyi önemli ölçüde etkilemeyebilirken, Microsoft'un güçlü finansalları gelecekteki yenilikler için sağlam bir temel sağlıyor. Şirketin %44,64'lük faaliyet geliri marjı, operasyonel verimliliğini gösteriyor ve bu da yapay zeka ve bulut hizmetlerinde daha fazla gelişmeye fon sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Microsoft'un finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin içgörüler sağlayan 14 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.