Perşembe günü BofA Securities, Microsoft (NASDAQ:MSFT) Corporation (NASDAQ:MSFT) için görünümünü değiştirdi ve hisse hedefini önceki 480 dolardan 510 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Revizyon, gelir artışına katkıda bulunması beklenen Copilot'un piyasaya sürülmesinin etkisiyle teknoloji devinin Office işine yönelik beklentileri yansıtıyor.
BofA Securities analisti, Microsoft hisselerinin şu anda 2025 takvim yılı için tahmin edilen serbest nakit akışının 41 katından işlem gördüğünü ve bunun da piyasanın yakın vadeli büyüme beklentilerini fiyatladığını gösterdiğini vurguladı. Buna rağmen analist, özellikle Copilot'un etkisiyle Office segmentinde beklenen ivmeyle birlikte katsayıda bir sıkışma öngörmüyor.
Kanal kontrollerine göre, Copilot henüz önemli bir artış göstermemiş olsa da, ankete katılan iş ortaklarının %40'ı tarafından dördüncü çeyrekte gelir artışına katkıda bulunan bir faktör olarak kabul edildi. Bu benimseme düzeyi, uygun E3/E5 müşteri tabanına %1,7 penetrasyon baz senaryosuyla uyumludur.
Analist ayrıca, eğilimlerin olumlu yönde devam etmesi halinde Ofis işinin 2026 mali yılının ilk çeyreğine kadar %20'lik bir büyüme kaydedebileceğini öngördü. Yeni fiyat hedefi olan 510 dolar, 2025 takvim yılı için öngörülen serbest nakit akışının 46 katı olarak kabul edilirken, bu rakam bir önceki 43 katından daha yüksek.
Microsoft'un hisseleri üzerindeki Al notunun yinelenmesi ve fiyat hedefinin yükseltilmesi, şirketin özellikle Copilot gibi yeni ürünlerin müşteri kullanımına daha fazla entegre olmasıyla Office bölümü için büyüme tahminini potansiyel olarak yukarı doğru revize etme kabiliyetine dayanmaktadır.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Microsoft birkaç önemli gelişmeye konu oldu. Birleşik Krallık Rekabet ve Piyasalar Otoritesi (CMA), teknoloji devinin Inflection AI'dan personel işe almasıyla ilgili bir soruşturma başlattı; buna Inflection AI'ın kurucu ortağı olan ve şu anda Microsoft'un yeni tüketici yapay zekâ bölümünün başında bulunan Mustafa Süleyman da dâhil. CMA'nın soruşturmasının sonucu, Microsoft'un yapay zeka sektöründeki genişlemesi üzerinde önemli etkilere sahip olabilir.
Mali açıdan bakıldığında, Microsoft'un mali üçüncü çeyrek kazançları analistlerin 60,8 milyar dolarlık tahminini aşarak toplam 61,9 milyar dolar gelir bildirdi. Bu olumlu performans, Mizuho Securities'in Microsoft için fiyat hedefini 450 dolardan 480 dolara çıkarmasına ve Outperform notunu korumasına neden oldu. BMO Capital Markets da Microsoft'un bulut işinde, özellikle de Azure'da beklenen büyümeyi gerekçe göstererek fiyat hedefini 465 dolardan 500 dolara yükseltti.
Siyasi arenada, GOP milletvekilleri, potansiyel ulusal güvenlik endişelerini gerekçe göstererek Microsoft'un BAE merkezli yapay zeka şirketi G42'ye yaptığı 1,5 milyar dolarlık yatırımla ilgili bir istihbarat brifingi talep etti. Bu talep, Microsoft'un hassas ABD menşeli teknolojinin potansiyel transferi ve G42'nin Çin ile bağlantıları konusunda incelemelerle karşı karşıya olduğu bir dönemde geldi.
Bu son gelişmeler, Microsoft'un yapay zeka ve bulut hizmetleri sektörlerinde devam eden faaliyetlerinin yanı sıra karşılaştığı düzenleyici ve siyasi zorlukların da altını çiziyor. Şirket, CMA soruşturması veya GOP'un güvenlik endişeleriyle ilgili sorulara henüz yanıt vermemiş olsa da, bu konular şüphesiz şirketin gelecekteki stratejileri ve operasyonlarında önemli bir rol oynayacaktır.
InvestingPro İçgörüleri
BofA Securities Microsoft (NASDAQ:MSFT) ile ilgili görünümünü güncellerken, Microsoft'un finansal sağlamlığının ve pazardaki konumunun gerçek zamanlı ölçümlere yansıdığını belirtmek gerekir. Piyasa değeri 3,3 trilyon dolar olan Microsoft, teknoloji sektörünün devlerinden biri. Şirketin F/K oranı 38,95'tir ve BofA'nın yüksek kazanç katlarında işlem gören hisse senedi görüşüyle uyumlu olan premium bir değerlemeye işaret etmektedir. Buna ek olarak, Microsoft'un 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda yaklaşık %14'lük gelir artışı kaydetmesi, şirketin üst gelir grubunu genişletmeye devam edebileceğinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Microsoft'un 18 yıl üst üste temettü artırarak istikrarlı bir temettü büyümesi geçmişine sahip olduğunu ve bunun gelir odaklı yatırımcılara hitap edebileceğini öne sürüyor. Ayrıca, şirket orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor ve nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor, bu da finansal istikrarı gösteriyor. Daha derine inmek isteyen yatırımcılar için, Microsoft'un değerleme katları, hisse senedi oynaklığı ve kârlılık projeksiyonları hakkında içgörüler sunan 16 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu değerli ipuçlarına ve daha fazlasına erişmek için https://www.investing.com/pro/MSFT adresini ziyaret edin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.