Cuma günü, Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU), Aletheia Capital'in hisse senedi üzerindeki duruşunu değiştirerek Satın Al'dan Tut'a düşürmesiyle piyasa duyarlılığında bir değişim yaşadı.
Derecelendirme değişikliği, Micron'un hisse fiyatının Kasım 2023'ten bu yana önemli ölçüde değer kazanmasının ardından geldi ve hisse şu anda 2,5x olan tarihsel fiyat-defter oranının (PBR) üzerinde işlem görüyor.
Notun düşürülmesine, Micron'un Yüksek Bant Genişlikli Bellek 3E (HBM3E) uygulamasında yaşanan ve yakın vadede şirketin gelir hedeflerini ve karlılığını potansiyel olarak etkileyebilecek zorluklar da dahil olmak üzere çeşitli faktörler neden oldu.
Analist, HBM3E ile ilgili sorunların önemli bir müşterinin yeni ürünlerin ticari sevkiyatını yeniden planlamak zorunda kalmasına yol açabileceğini ve bunun da Micron'un HBM teklifine olan güveni yeniden kazanma konusundaki ilerlemesini geciktirebileceğini belirtti. Sonuç olarak Aletheia Capital, 2024 mali yılı tahmini (FY24E) için Micron'un HBM'si için önceki 500 milyon dolarlık gelir tahminini geri çekti.
Micron için bir başka endişe kaynağı da 2025 ve 2026 mali yıllarında kapasiteyi genişletmek için gereken sermaye harcamalarında (capex) beklenen artış. Firma, Micron'un yatırım harcamalarının 2021 takvim yılından bu yana durgun olduğunu ve hatta azaldığını, bunun da gelecekteki talepleri karşılamak için önemli bir yatırım ihtiyacı anlamına gelebileceğini belirtti.
Bu zorluklara rağmen analist, bellek ortalama satış fiyatlarının (ASP) sürekli artış eğilimi, yapay zeka sunucularından HBM'ye yönelik güçlü talep ve son zamanlarda yapılan yukarı yönlü kazanç revizyonları da dahil olmak üzere Micron'un işinin olumlu yönlerini kabul etti. Ayrıca, Micron'un serbest nakit akışı (FCF) 2023 mali yılının ilk çeyreğinden bu yana ilk kez pozitife döndü.
Bu faktörlerin birleşimi, Aletheia Capital'in Micron Technology için 120,00 $ olan fiyat hedefini geri çekme kararına yol açtı. Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, Micron'un önümüzdeki aylarda bu uygulama ve kapasite genişletme zorluklarını nasıl ele aldığını yakından izleyecekler.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Micron Technology çok sayıda analist yükseltmesinin odak noktası oldu. Wells Fargo şirket üzerindeki Overweight notunu korudu ve fiyat hedefini 190$'a yükselterek şirketin kazanç potansiyeline olan güvenini yansıttı.
Benzer şekilde Fox Advisors, Micron hisseleri üzerindeki fiyat hedefini 185 dolara yükseltirken, Stifel Micron için fiyat hedefini 165 dolara çıkardı. UBS de DRAM ve NAND bellek için yukarı yönlü endüstri eğilimlerine dayanarak hedefini 155 dolara yükseltti.
Bu son gelişmeler, Micron'un 2024 mali yılı üçüncü çeyrek kazanç raporunun beklentisini takip ediyor. Wells Fargo, Fox Advisors, Stifel ve UBS analistleri, yükseliş görünümlerinin temeli olarak yapısal ve seküler faktörlerin bir kombinasyonunu, şirketin yaklaşan üçüncü mali çeyrek raporundaki olumlu sonuçları, bellek fiyatlandırma koşullarına ilişkin iyimserliği ve DRAM ve NAND bellek için yukarı yönlü endüstri eğilimlerini gösteriyor.
Hukuk cephesinde, Micron Technology'nin bir patent anlaşmazlığında Netlist'e 445 milyon dolar ödemesine karar verildi. Bu karar, kasıtlı ihlal bulgusu nedeniyle potansiyel olarak üç katına çıkabilir.
Ayrıca New York Bağımsız Şebeke Operatörü, Micron NY Semiconductor tesisi gibi enerji yoğun projeleri etkileyebilecek potansiyel enerji arzı kesintilerine ilişkin endişelerini dile getirdi. Micron Technology ile ilgili son gelişmeler bunlar.
InvestingPro İçgörüleri
Aletheia Capital'in Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU) şirketinin notunu düşürmesinin ardından, yatırımcılar şirketin performansı ve görünümüyle ilgili karışık sinyalleri değerlendiriyor olabilir. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri bazı önemli ölçümlere ışık tutuyor. Micron'un piyasa değeri 159,67 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Yıldan yıla %20,6'lık bir düşüşle gelir zorluklarıyla karşılaşmasına rağmen şirket, uzun vadeli beklentilerine yönelik güçlü bir piyasa güvenini yansıtan %120,42'lik çarpıcı bir bir yıllık fiyat toplam getirisi gördü.
InvestingPro İpuçları, Micron'un son dönemdeki kârlılık endişelerine rağmen hissedar getirilerine olan bağlılığının bir işareti olarak temettülerini üç yıl üst üste artırdığının altını çiziyor. Analistler cari yıldaki satış büyümesi konusunda iyimserliğini koruyor ve önümüzdeki dönem için dokuz yukarı yönlü kazanç revizyonu yapıldı, bu da piyasa beklentilerinde olumlu bir değişime işaret edebilir. Ayrıca Micron, Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınıyor ve bu da rekabetçi konumu için iyiye işaret olabilir.
Micron'un mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro daha fazla bilgi ve analiz sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak, Micron Technology için 16'dan fazla ek InvestingPro İpucundan oluşan kapsamlı bir listeye erişim içeren yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.