Pazartesi günü Baird, Micron Technology (NASDAQ:MU) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini 150$'dan 172$'a yükselterek Outperform notunu korudu. Firmanın analisti, güçlü DRAM fiyatlandırmasının şirketin büyümesi için önemli bir faktör olduğunu vurgulayarak, 8GB DDR4 DIMM sözleşme fiyatlandırmasında ikinci çeyrekte çeyrekten çeyreğe (QoQ) %23, üçüncü çeyrekte %8 ve dördüncü çeyrekte %5 artış beklendiğini belirtti.
Buna ek olarak, spot fiyatlandırmanın ikinci çeyrekte düşük tek haneli bir yüzdeden dördüncü çeyrekte orta onlu bir yüzdeye yükselmesi bekleniyor, bu da 2025 takvim yılına kadar sözleşme fiyatlandırması için iyiye işaret eden bir ivme olduğunu gösteriyor.
Baird'in analizi, Micron'un gelecek yılın sonuna kadar öngörülen yüksek bant genişlikli bellek (HBM) maruziyeti için 30x fiyat-kazanç (F/K) oranının haklı olduğunu gösteriyor. Firma, HBM gelirinin 2025 takvim yılı sonunda Micron'un toplam DRAM gelirinin %20'sini oluşturması halinde, bunun 2026 mali yılında hisse başına kazanca (EPS) potansiyel olarak 3 dolar katkıda bulunabileceğini tahmin ediyor.
Değerleme, HBM EPS katkısına dayalı 90 $ ve işin geri kalanı için 9 $ EPS üzerinden 82 $'dan oluşuyor. Bu son rakam, Micron'un 2022'nin üçüncü mali çeyreğinde hisse senedi tazminatı dahil 9,87 dolar olan son zirve yıllıklandırılmış kuruluş sonrası (PF) kazancındaki dip F/K olan 9,1x F/K'yı kullanıyor.
Yarı iletken endüstrisinde bir lider olan Micron Technology, DRAM pazarındaki güçlü fiyatlandırma trendlerinden faydalanmaya hazırlanıyor. Firmanın analizi, Micron'un finansal performansı için olumlu bir görünüm ortaya koyuyor ve bu da fiyat hedefinin yükseltilmesine yol açıyor. Şirketin hisse senedi performansı ve gelecekteki kazançları, bu projeksiyonlar önümüzdeki çeyreklerde ve gelecek mali yılda ortaya çıktıkça yatırımcılar tarafından yakından izlenecektir.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Micron Technology çeşitli analist eylemlerine ve yasal gelişmelere konu oldu. Citi, şirketin 2024 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçlarında konsensüs tahminlerini aşmasını bekleyerek Micron'un hisseleri için Al notunu korudu ve fiyat hedefini 175 dolara yükseltti. Bu beklenti, DRAM pazarında devam eden yükseliş ve Micron'un yapay zeka bellek teknolojilerine artan katılımı ile besleniyor.
Ancak Aletheia Capital, Micron'un Yüksek Bant Genişlikli Bellek 3E'nin (HBM3E) uygulanmasına ilişkin endişeler nedeniyle Micron'un hisselerini Satın Al'dan Tut'a düşürdü. Buna rağmen Wells Fargo, Fox Advisors, Stifel ve UBS, şirketin kazanç potansiyeline olan güvenlerini yansıtarak şirket için fiyat hedeflerini yükseltti.
Yasal haberlerde, Micron'un bir patent anlaşmazlığında Netlist'e 445 milyon dolar ödemesine karar verildi, bu karar kasıtlı ihlal bulgusu nedeniyle potansiyel olarak üç katına çıkabilir. Ayrıca, New York Bağımsız Şebeke Operatörü, Micron NY Semiconductor tesisi gibi enerji yoğun projeleri etkileyebilecek potansiyel enerji arzı eksiklikleri konusunda endişelerini dile getirdi.
InvestingPro İçgörüleri
Baird'in güçlü DRAM fiyatlandırma trendlerine dayanarak Micron Technology (NASDAQ:MU) için fiyat hedefini yükseltmesiyle birlikte, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha fazla bilgi sağlıyor. 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay itibariyle Micron'un piyasa değeri 154,52 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da yarı iletken sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirket, -%20,6'lık negatif gelir artışının yaşandığı zorlu bir döneme rağmen, geçtiğimiz yıl %115,01'lik getiri ile kayda değer bir dayanıklılık göstermiştir.
InvestingPro İpuçları, Micron'un son üç yıldır temettülerini sürekli olarak artırdığını, bunun da şirketin finansal istikrarına ve hissedar getirilerine olan bağlılığına olan güveni gösterdiğini vurguluyor. Buna ek olarak, analistler şirketin cari yıldaki satış büyümesi konusunda iyimserler ve bu da Baird'in Micron'un DRAM fiyatlandırması ve potansiyel hisse başına kazanç katkıları hakkındaki olumlu görüşüyle uyumlu. Dahası, 10 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesiyle, Micron'un finansal gidişatının yükselişte olduğuna dair güçlü bir his var.
Micron Technology'yi düşünen yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/MU adresini ziyaret ederek bu bilgileri daha fazla keşfedebilir ve ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Daha derinlere inmek isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve Micron Technology için 15 ek InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere zengin yatırım bilgilerinin kilidini açabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.