Perşembe günü TD Cowen, Micron Technology (NASDAQ:MU) üzerindeki görünümünü değiştirdi ve hisse senedinin fiyat hedefini bir önceki 150 $'dan 160 $'a yükseltirken, Satın Al notunu korudu. Firmanın analisti, Micron'un 2025 mali yılı için sermaye harcaması (CapEx) kılavuzuna atıfta bulunarak, neredeyse rekor yüksek harcama seviyelerine işaret etti. Buna ek olarak, şirketin 25 mali yılında yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) gelirlerine yönelik tahmini olumlu bir faktör olarak vurgulandı ve analistin 2025 takvim yılı için 2,7 milyar dolarlık gelir tahminini sürdürme konusundaki güvenine katkıda bulundu.
Micron Technology'nin Ağustos çeyreğine ilişkin beklentileri yatırımcıların beklediğinden daha zayıf olsa da, şirketin genel finansal görünümü sağlamlığını koruyor gibi görünüyor. Analist, hisse senedinin son dönemdeki performansının tek nedeninin daha yumuşak bir yönlendirme olmadığını belirtti. Kısa vadeli temkinli görünüme rağmen, şirketin uzun vadeli finansal planları, özellikle sermaye harcamaları tahmini ve yüzde 30'ların ortasındaki brüt kar marjı (GM) tahminleri, potansiyel olarak erken ancak yine de gelecekteki büyüme için güven verici olarak görüldü.
Analist, Micron'un 25 mali yılı için birkaç milyar dolara ulaşması beklenen HBM gelir beklentisinin önemini vurguladı. Firmanın HBM için CY25'te 2,7 milyar dolar olan gelir tahminini değiştirmemesi, Micron'un yüksek bant genişliğine sahip bellek sektöründeki pazar konumu ve gelir potansiyeline ilişkin istikrarlı bir görüşü yansıtıyor.
Micron'un finansal stratejisi, özellikle de sermaye harcamaları ve brüt kar marjları ile ilgili ileriye dönük açıklamaları hem yatırımcıların hem de analistlerin dikkatini çekti. Şirketin 25 mali yılı için iddialı yatırım harcamaları öngörüsü, büyüme ve genişlemeye stratejik bir odaklanma olduğunu gösteriyor ve bu da Micron'u rekabetçi bellek pazarında avantajlı bir konuma getirebilir.
Özetle, TD Cowen'ın Micron Technology için revize ettiği fiyat hedefi, şirketin agresif yatırım planlarına ve yüksek bant genişliğine sahip bellek ürünleri için umut verici gelir tahminlerine dayanıyor. Firma, sabit bir HBM gelir tahmini ve Satın Al derecelendirmesi ile Micron'un hisseleri üzerindeki olumlu duruşunu sürdürüyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Micron Technology birkaç önemli gelişmenin odağı oldu. Şirketin dördüncü çeyreğe ilişkin 7,6 milyar dolarlık gelir tahmini, özellikle yüksek bant genişliğine sahip bellek yongalarının satışından kaynaklandı ve ortalama analist tahminleriyle örtüştü. Piper Sandler, UBS ve Barclays, Micron için fiyat hedeflerini sırasıyla 150$, 153$ ve 145$ olarak belirlerken, hisse senedi üzerindeki pozitif notlarını korudular.
Micron ayrıca önümüzdeki yıl sermaye harcamalarını artırmayı planladığını ve bu yatırımın yaklaşık yarısının yeni fabrikasyon tesislerinin inşası yoluyla üretim kapasitesini genişletmeyi amaçladığını duyurdu. Bu hamlenin ön uç yonga plakası tedarikinde daha fazla büyümeyi desteklemesi bekleniyor. Şirketin üçüncü çeyrek geliri tahminleri aşarak 6,81 milyar dolar olarak gerçekleşti ve şirketin nihai pazarları için olumlu bir gidişata işaret etti.
UBS, Micron için 2025 ve 2026 takvim yılları için hisse başına kazanç tahminlerini revize ederek sırasıyla yaklaşık %10 ve %14 oranında düşürdü, ancak Micron'u yapay zeka pazarında en iyi oyuncu olarak göstererek Al notunu korudu. Micron hisselerindeki son düşüşe rağmen, Goldman Sachs analistleri bunu şirkete yapılan yatırımları artırmak için bir fırsat olarak görüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Micron Technology (NASDAQ:MU) iddialı sermaye harcamaları ve gelir hedeflerine odaklanırken, InvestingPro'nun son ölçümleri karışık bir mali tablo sunuyor. Şirketin piyasa değeri 157,64 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Bununla birlikte, F/K oranı şu anda -41,21 ile negatif olup, yakın vadede kârlılığına ilişkin piyasa kuşkusunu yansıtıyor. Buna rağmen analistler iyimserliğini koruyor ve TD Cowen'ın olumlu görünümüyle uyumlu olarak 10 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti.
InvestingPro İpuçları, Micron'un 3 yıl üst üste temettü artırma geçmişinin gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebileceğini vurguluyor. Buna ek olarak, şirketin bir yıllık toplam fiyat getirisi %114,4 ile geçtiğimiz yılki güçlü getirisi, son dönemdeki kârlılık sorunlarına rağmen piyasa performansının altını çiziyor. Micron'un finansal verilerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemeyi düşünenler için InvestingPro bir dizi ek ipucu sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek toplam 15 InvestingPro İpucuna erişim kazanın.
Yatırımcılar, Micron'un yüksek bant genişliğine sahip belleklere stratejik olarak odaklanmasının yanı sıra, CapEx rehberinde yansıtıldığı gibi büyüme ve genişlemeye olan bağlılığında cesaret bulabilirler. Analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmesiyle birlikte, Micron'un ileriye dönük açıklamaları ve TD Cowen'ın şirketin pazardaki konumuna duyduğu güven, olumlu bir gidişatın işaretleri olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.