Perşembe günü Evercore ISI, Meritage Homes (NYSE:MTH) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini 217 dolardan 219 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu yineledi. Firmanın kararı, Meritage Homes'un Yatırımcı Günü Webcast serisinin ikinci bölümünde şirketin uzun vadeli finansal hedefleri, arazi stratejisi ve stratejik değişimine ilişkin ayrıntılar hakkında bilgi verilmesinin ardından geldi.
Web yayını sırasında Meritage Homes güncellenmiş uzun vadeli brüt kar marjı hedefini sunarak, daha önce %22 veya daha yüksek olan hedefini %22,5 ile %23,5 arasında artırdı. Bu revizyon, şirketin daha fazla ölçek verimliliği, artan kaldıraç ve satın alma gücü elde etme kabiliyetini yansıtmaktadır.
Ayrıca Meritage Homes, satış, genel ve idari giderlerini (SG&A) gelirin %9,5'inde tutma taahhüdünü teyit etti ve önümüzdeki 3 ila 4 yıl içinde 20.000 ünite kapanışı hedefi belirledi.
Evercore ISI, Meritage Homes için 2024 ve 2025 mali yılı kazanç tahminlerini sırasıyla 20,94 $ (20,82 $'dan) ve 22,51 $'a (22,24 $'dan) yükseltti. Bu düzeltmelerin başlıca nedeni şirketin yakın zamanda gerçekleştirdiği dönüştürülebilir borç ihracıdır. Firmanın 219 dolarlık güncellenmiş hedef fiyatı, ileriye dönük on iki aylık düzeltilmiş seyreltilmiş kazanç tahmininin 11 katına dayanıyor.
Evercore ISI analisti, Meritage Homes'un yeniden satış piyasasıyla rekabet etme yaklaşımına ve komisyoncu komisyonları için piyasa oranlarının üzerinde ödeme yapmaktan kaçınma kararına olan güvenini ifade etti. Şirketin bütünsel stratejisinin önümüzdeki yıllarda performansını desteklemesi bekleniyor.
Özetle, Evercore ISI dönüştürülebilir borç ihracını hesaba katmak için modelinde küçük değişiklikler yapmış olsa da, şirketin birim satış, karlılık, emilim oranları ve spesifikasyon seviyelerine ilişkin hedefleri, firma tarafından daha önce ortaya konan normalleştirilmiş tahminlerle uyumludur. Meritage Homes'un finansal ve stratejik güncellemeleri Evercore ISI'nın hisse senedi üzerindeki olumlu görüşünü pekiştirmiş görünüyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Meritage Homes birden fazla gelişmeye konu oldu. Şirket, hissedar getirilerine olan bağlılığını göstererek hisse başına 0,75 ABD doları tutarında üç aylık temettü dağıtacağını duyurdu.
Buna ek olarak, gayrimenkul geliştirme firması 2028'de vadesi dolacak %1,75'lik Dönüştürülebilir Kıdemli Tahviller için 500 milyon dolar fiyatlandırdı ve ilk alıcıların fazladan 75 milyon dolarlık tahvil satın alması için ek bir seçenek sundu. Bu hamle, şirketin 2025'te vadesi dolacak %6,00'lık Kıdemli Senetlerini itfa etmeyi ve genel kurumsal amaçları finanse etmeyi amaçlıyor.
Keefe, Bruyette & Woods, Meritage Homes'u değerlendirmede aktif bir rol oynadı ve hisse senedi üzerinde Piyasa Performansı notunu korudu. Firma ayrıca Meritage Homes'un ilk çeyrek kazanç raporunu takiben şirket için hisse senedi fiyat hedefini 195 $ olarak ayarladı. Bu ayarlama, 2024 ve 2025 yılları için teslimatlarda %5-7 artış ve %23,5 ile %24,7 arasında değişen ortalama brüt kar marjı öngören güncellenmiş tahminlere dayanıyor.
Meritage Homes'un 60 günlük garanti ve yeni evlere beyaz eşya dahil edilmesi gibi stratejik girişimleri, müşteri memnuniyetini artırmanın ve satın alma sürecini kolaylaştırmanın anahtarı olarak vurgulanmıştır. Bunlar, şirketin yeniden satış pazarında büyüme ve rekabet gücüne olan bağlılığını gösteren son gelişmelerdir.
InvestingPro İçgörüleri
Evercore ISI'nın Meritage Homes (NYSE:MTH) için güncellenmiş fiyat hedefi ışığında, yatırımcılara daha geniş bir resim sunabilecek ek ölçütleri dikkate almaya değer. InvestingPro verilerine göre, Meritage Homes şu anda cazip bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor ve 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş) 7,78. Bu değerleme, hisse senedinin kazanç potansiyeline göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin şirketin beklentileri konusunda iyimser olduklarını ve önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiklerini gösteriyor. Bu durum, Evercore ISI'nın Meritage Homes'un stratejik girişimlerine ve finansal hedeflerine duyduğu güvenle örtüşüyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da acil yükümlülükleri karşılamadaki finansal istikrarının altını çiziyor. Son beş yılda güçlü bir getiri sağlayan Meritage Homes, yatırımcılara değer sunma kapasitesini kanıtlamıştır.
Meritage Homes'un potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/MTH adresinde ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz. Meritage Homes'taki yatırım kararlarınıza daha fazla bilgi sağlayabilecek 8 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.