Keefe, Bruyette & Woods Çarşamba günü, önde gelen Amerikan gayrimenkul geliştirme şirketlerinden Meritage Homes (NYSE:MTH) için hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 180$'dan 195$'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Piyasa Performansı notunu korudu. Bu revizyon şirketin ilk çeyrek kazanç raporunu takip ediyor ve 2024 ve 2025 için güncellenmiş tahminlere dayanıyor.
Firmanın analistleri Meritage Homes için tahminlerini revize ederek 2024 ve 2025 yılları için teslimatlarda %5-7 artış ve %23,5 ile %24,7 arasında değişen ortalama brüt kar marjları öngörüyor.
Bu, 2023'teki %24,8'lik marjdan hafif bir düşüş ve 2022'deki %28,8'lik marjdan daha önemli bir düşüş anlamına geliyor. Buna rağmen Meritage Homes, %22 olan uzun vadeli marj hedefinin artık daha yüksek bir seviyede belirlenebileceğini ve bu konunun gelecek yatırımcı günü web yayınlarında tartışılması beklendiğini belirtti.
Firmanın Sideways konut tezi olarak adlandırılan konut piyasasına ilişkin duruşu değişmemiştir. Bu tez, düşük yeniden satış ev envanteri ve ev ipoteği borçlularının %90'ından fazlasının %6'nın altında oranlara sahip olmasıyla destekleniyor.
Yeni hisse senedi fiyat hedefi olan 195 $, maddi defter değerinin 1,5 katına ve ileriye dönük defter değerinin 1,3 katına denk gelmektedir. Bu değerleme orta ölçekli emsalleriyle uyumludur ve firma tarafından mütevazı ölçüde cazip olarak değerlendirilmektedir.
Artan hisse senedi fiyat hedefine rağmen Keefe, Bruyette & Woods, Meritage Homes için Piyasa Performansı notu önermeye devam ediyor. Firma, mevcut piyasa ortamında daha büyük sermayeli emsalleri tercih ettiğini ifade ederek, Meritage Homes için görünüm olumlu olsa da, sektörün başka yerlerinde daha uygun fırsatlar olabileceğini öne sürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Meritage Homes (NYSE:MTH) geçtiğimiz günlerde Keefe, Bruyette & Woods'un fiyat hedefini yukarı yönlü revize etmesiyle dikkatleri üzerine çekti. InvestingPro verilerine göre 6,58 milyar $ piyasa değeri ve 8,32 F/K oranı, kazançlara kıyasla cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Ayrıca, şirketin hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve bu zirvenin %98,54'lük bir fiyat yüzdesi ile güçlü yatırımcı güvenini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiklerini ve bunun Keefe, Bruyette & Woods'un olumlu revizyonlarıyla uyumlu olduğunu vurguluyor. Meritage Homes, 1 haftalık fiyat toplam getirisi %8,42 ile geçtiğimiz hafta önemli bir getiri elde etti.
Bu ivme, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığı ve orta düzeyde borçla faaliyet gösteren şirketin sağlam finansal sağlığı ile tamamlanmaktadır. Bu bilgiler, Meritage Homes'un istikrarlı bir finansal temel ve sürekli büyüme potansiyeli ile pazarda iyi bir konumda olduğunu göstermektedir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve ölçümler sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve Meritage Homes için daha bilinçli yatırım kararları alınmasına yardımcı olabilecek toplam 13 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.