Perşembe günü, Mercury Systems Inc. (NASDAQ:MRCY) hisse senedi görünümünde bir ayarlama yaşadı. Jefferies, şirketin hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 20,00 $'dan 24,00 $'a yükseltti. Bu değişikliğe rağmen, firma hisse senedi üzerindeki Underperform notunu koruyor.
Ayarlama, Mercury Systems'ın Mart ayında sona eren üçüncü mali çeyreğe ilişkin son mali raporunu takiben, negatif 2 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ve negatif 26 milyon dolarlık serbest nakit akışı (FCF) ortaya çıkardı.
Yine de yönetim, 2024 mali yılı için gelir tahminini 800 milyon ila 850 milyon dolar arasında teyit etti ve beklentiler bir önceki yıla göre %17'lik bir düşüşle 805 milyon dolara yöneldi. Ayrıca, 24 mali yılı için eksi 1 milyon dolar olarak tahmin edilen pozitif serbest nakit akışı öngörülüyor.
Raporda, işletme sermayesinde yıldan yıla %8'lik bir düşüş ve sabit fiyatlı (FFP) rezervasyonların %80'inin artık geliştirme yerine üretim olması gibi birkaç olumlu noktaya dikkat çekildi. Şirket, maliyet artı ödül ücreti (CPA) sözleşmelerini pilot üretime geçirdi.
Yine de bu olumlu yönler, 16 milyon dolarlık tahmini tamamlanma maliyeti (EAC) ve CPA sözleşmelerindeki negatif brüt marjlar gibi bazı olumsuz yönlerle dengeleniyor.
Jefferies, Mercury Systems'ın karlılığı için bir dönüm noktası öngörüyor, ancak bu aşamada net bir kar yörüngesi ilan etmek için erken olduğunu öne sürüyor. Mercury Systems'ın Jefferies tarafından yapılan değerlemesi, FY26'da en yüksek FCF'ye dönüş üzerine öngörülen %4,6 serbest nakit akışı getirisine dayanmaktadır.
Bu uzun vadeli perspektif, analistin şirketin önümüzdeki yıllardaki finansal performansına ilişkin ihtiyatlı iyimserliğini yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.