Çarşamba günü, Mercantile Bank Corporation (NASDAQ:MBWM) hisse senedi Piper Sandler'dan güncellenmiş bir fiyat hedefi aldı ve önceki 43,00 $'dan 53,00 $'a yükseltti. Firma hisse senedi üzerinde Nötr notunu sürdürdü.
Ayarlama, Mercantile Bank'ın ikinci çeyrek performansını takip etti; bu performans, %8'lik provizyon öncesi net gelir (PPNR) artışıyla dikkat çekti. Bu durum, sıkı maliyet kontrol önlemlerine ve devam eden ücret gelirlerine bağlandı.
Bankanın muhafazakâr kredi yaklaşımı ve pazar payı kazanımları yoluyla organik bilanço büyümesi potansiyeli, uzun vadeli cazibesinde kilit faktörler olarak vurgulandı. Ayrıca, bankanın çeşitli ekonomik döngüler boyunca ortalamanın üzerinde kârlılığını sürdürmesi bekleniyor.
Olumlu görünüme rağmen, Piper Sandler yakın vadede emsallerinin üzerinde çoklu genişlemenin sınırlı olduğunu belirtti. Firma, hisselerin göreceli değerlemesinde bir düşüş veya sürekli olarak %100'ün altında seyreden kredi/mevduat (L/D) oranında bir kalite iyileşmesi olması halinde daha olumlu bir görüşün ortaya çıkabileceğini öne sürdü.
Piper Sandler, 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç tahminlerini sırasıyla 4,85 ve 4,45 dolar olarak korudu. Bu tahminler, %1,3-%1,4 ve %13-%16 arasında güçlü aktif kârlılığı (ROA) ve maddi adi sermaye kârlılığı (ROTCE) anlamına gelmektedir. Yeni fiyat hedefi, firmanın 2025 kazanç tahmininin 12,0 katına dayanıyor ve daha yüksek emsal katlar nedeniyle 2,5 katlık bir artışı yansıtıyor.
Bu değerleme, Mercantile Bank'ın üstün karlılığı ve olumlu varlık kalitesi görünümü ile gerekçelendirilen yaklaşık 11,0 kat değerlenen emsallerine göre primi korumaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.