Perşembe günü Medtronic, Inc. (NYSE:MDT), şirketin 2024 mali yılı dördüncü çeyrek kazanç raporunun ardından bir BTIG analistinden tekrar Nötr not aldı. Medtronic, bir önceki yıla göre %0,5'lik hafif bir artış ve %5,4'lük organik büyüme ile 8,589 milyar dolar gelir açıkladı.
Şirketin düzeltilmiş hisse başına karı (EPS) bir önceki yıla göre %7'lik bir düşüşle 1,46 dolar olurken, BTIG tarafından tahmin edilen 1,46 dolar ve konsensüs tarafından tahmin edilen 1,45 doların üzerinde kaldı.
Şirketin performansının Nörobilim, Medikal-Cerrahi ve Diyabet segmentlerinde olumlu olduğu ve konsensüs beklentilerinden biraz daha iyi performans gösterdiği kaydedildi. Yine de, Kardiyak ve Vasküler segment hafif bir düşüş göstererek konsensüsü karşılayamadı.
Brüt kar marjları (GM'ler) yıldan yıla 20 baz puan iyileşti ancak çeyrekten çeyreğe 30 baz puan düştü, yine de konsensüs tahminlerini 30 baz puan aşmayı başardı. Faaliyet marjları (OM'ler) bir önceki çeyreğe göre 170 baz puanlık bir iyileşme göstermesine rağmen bir önceki yıla göre 200 baz puanlık bir düşüş yaşadı. Bu rakam konsensüs tahminlerinden 50 baz puan daha düşüktü.
Medtronic, 2025 mali yılı için organik büyüme beklentisini %4,0 ile %5,0 arasında belirledi ve bu da yaklaşık 33,1 milyar dolar ile 33,6 milyar dolar aralığında gelir anlamına gelirken, raporlanan büyümenin %2,4 ile %3,7 arasında olması bekleniyor.
FY25 için düzeltilmiş EPS tahmini 5.40 ila 5.50 $ arasında belirlenirken, FY25'in ilk çeyreğinin 1.19 ila 1.21 $ arasında olması öngörülüyor. FY25 için öngörüler beklenenden biraz daha iyimser olarak görülüyor ve bir miktar kaldıraçlı kazanç büyümesine işaret ediyor. Şirketin 25 mali yılının ikinci yarısına ilişkin beklentileri, yatırımcılar için endişe verici bir nokta olarak görünen hem üst satır büyümesinde hem de marjlarda bir artışa ihtiyaç olduğunu gösteriyor.
Analist, Medtronic'in son beş ila altı çeyrekte daha iyi bir performans göstermesine rağmen, 25 mali yılına ilişkin kurgunun yeni ürünlerin katkılarına ilişkin varsayımlar içerdiğini vurguladı.
Bu katkıların büyümeye yaklaşık 50 baz puan eklemesi beklenirken, yatırımcılar bu yeni ürünlerin 25 mali yılının ikinci yarısı için öngörülen %4,75'lik organik büyümenin ötesinde bir büyüme sağlayıp sağlamayacağı konusunda tereddüt yaşıyor. Rapor, 25 mali yılın ikinci yarısındaki büyümenin beklentileri aşması halinde Medtronic hisselerinde yukarı yönlü bir hareket görülebileceğini, ancak bunun yatırımcı sabrı gerektireceğini öne sürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Medtronic'in son kazanç raporu ve ardından gelen analist değerlendirmesi ışığında, yatırımcı kararlarını bilgilendirebilecek ek bilgileri dikkate almak değerlidir. Medtronic'in piyasa değeri, sağlık ekipmanları ve malzemeleri sektöründeki önemli varlığını yansıtan 108,04 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor.
Şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine ilişkin endişelere rağmen, Medtronic'in F/K oranı 25,98'dir ve bu da gelecekteki kazançlara ilişkin yüksek yatırımcı beklentilerine işaret etmektedir. Yine de, 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 21,0 ile daha düşüktür ve normalleştirilmiş kazançlar dikkate alındığında daha uygun bir değerlemeye işaret etmektedir.
Medtronic'in hissedar getirilerine olan bağlılığı, iki önemli InvestingPro İpucu ile vurgulandığı gibi belirgindir: şirket temettü ödemelerini 10 yıl üst üste artırmış ve etkileyici bir şekilde 48 yıl üst üste sürdürmüştür. Bu tutarlılık, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olan %3,22'lik temettü getirisi ile tamamlanmaktadır. Ayrıca, şirketin nakit akışları faiz ödemelerini karşılayacak kadar güçlüdür ve finansal istikrarını güçlendirmektedir.
Medtronic'in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/MDT adresinde ek InvestingPro İpuçları mevcut. Şirketin düşük fiyat oynaklığı ve sektörde önde gelen bir oyuncu olarak konumu da dahil olmak üzere listelenen toplam 10 ipucu ile bu bilgiler Medtronic'in yatırım potansiyelinin daha ayrıntılı bir şekilde anlaşılmasını sağlayabilir. İlgilenen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.