Çarşamba - Baird, McKesson Corporation (NYSE:MCK) hisseleri için fiyat hedefini önceki 671 dolardan 679 dolara yükseltirken, Outperform notunu yineledi.
Artış, fiyat-kazanç (P/E), indirgenmiş nakit akışı (DCF) ve işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi karlara (EV/EBITDA) metodolojilerini içeren ayrıntılı bir değerleme analizinin ardından geldi.
Firmanın değerleme yaklaşımı, yakın vadeli projeksiyonları zaman ve riske göre ayarlanmış beş yıllık bir tahminle birleştirir. Baird, bir yıllık, iki yıllık ve uzun vadeli F/K modellerinde 17,5 katsayı uygulamaktadır.
Ayrıca, DCF modeli yaklaşık %9'luk bir ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) ve %3,0'lık bir terminal büyüme oranı varsaymaktadır. EV/EBITDA modeli için, gelecek on iki ay (NTM) tahmininde 13,0 katsayı kullanılmıştır.
Analistin yorumunda, güncellenen fiyat hedefinin çeşitli değerleme tekniklerinin kapsamlı bir değerlendirmesini yansıttığı vurgulanmıştır. Uzun vadeli F/K analizi, zaman ve risk faktörlerine göre ayarlanarak dengelenmiştir.
DCF ve EV/EBITDA modellerinde uygulanan katsayılar ve büyüme oranları McKesson'ın finansal projeksiyonlarına ve sektördeki konumuna göre uyarlanmıştır.
Analist, olumlu görünüme rağmen McKesson'a özgü potansiyel risklere de dikkat çekti. Bunlar arasında şirketin CVS ile olan ilişkisi gibi müşteri konsantrasyonu, opioid davasıyla ilişkili kuyruk riskleri -her ne kadar küresel bir uzlaşmayla hafifletilmiş olsa da- piyasa duyarlılığındaki değişim potansiyeli, ilaç fiyatlandırma politikalarındaki olası değişiklikler ve sektörle ilgili diğer riskler yer alıyor.
Yeni fiyat hedefi, Baird'in McKesson'ın sağlam değerleme çerçeveleriyle desteklenen ve sektöre ve şirkete özgü risklere göre ayarlanan hisse senedi performansına olan güvenini göstermektedir.
Piyasa bu güncellemeyi işlerken, McKesson'ın hisseleri firmanın sürdürdüğü olumlu duruşu ve geleceğe yönelik düzeltilmiş beklentileri yansıtabilir.
InvestingPro İçgörüleri
Baird'in McKesson Corporation (NYSE:MCK) için son fiyat hedefi artışıyla birlikte, yatırımcılar gerçek zamanlı veriler ve içgörüler aracılığıyla ek bağlam bulabilirler. InvestingPro'ya göre, McKesson yönetimi agresif hisse geri alımları ile kanıtlandığı üzere hisse senedinde yükselişe geçti. Bu faaliyet, yönetimin şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenine işaret edebilir. Buna ek olarak, McKesson'ın hissedar getirilerine olan bağlılığı, şirketin 16 yıl üst üste temettü artırması ve 31 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi ile açıkça görülmektedir. Bu eylemler genellikle bir şirketin finansal sağlığı ve istikrarının göstergeleri olarak görülür.
Finansal açıdan bakıldığında, McKesson'ın piyasa değeri 71,4 milyar dolar ve hisse senedi 24,37 F/K oranıyla işlem görüyor ve 2024'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 20,13. Şirket ayrıca aynı dönemde %11,65'lik sağlam bir gelir artışı ve %4,07'lik bir brüt kâr marjı göstermiştir. Bu ölçütler, şirketin kârlılığını yönetirken üst gelir grubunu büyütme becerisinin altını çiziyor.
McKesson'ın performansını ve potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Hissenin gidişatı ve finansal sağlığı hakkında kapsamlı bir analiz sağlayan 13 InvestingPro İpucu daha mevcut. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek bu değerli bilgileri keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.