Perşembe günü, bir Craig-Hallum analisti, yarı iletken şirketi MaxLinear'ın (NASDAQ:MXL) hisse senedi fiyat hedefini önceki 28,00₺'den 25,00₺'ye düşürdü. Fiyat hedefi ayarlamasına rağmen, analist hisse senedi için Al tavsiyesini sürdürdü.
Analistin yorumu, şirketin rehberliğine odaklandı. Bu rehberlik, satış modelinde bir istikrarın oluştuğunu ve bunun Takvim Yılı 2025'in (C25) çoğunluğu boyunca devam etmesinin beklendiğini gösteriyor.
Tartışma şimdi MaxLinear'ın ne zaman başabaş noktasına ulaşacağı ve C25 sona ererken beklenen kazanç oranı üzerine yoğunlaşmış durumda. Analist, MaxLinear'ın C25 hisse başına kazanç (EPS) çıkış oranının 1,00₺'ye yakın olacağı konusunda güven ifade etti. Piyasa duyarlılığının bu öngörüyle uyumlu hale gelmesiyle birlikte, hisse fiyatının 20₺+ aralığına itileceği bekleniyor.
MaxLinear, altyapı harcamalarından potansiyel kazançlar ve yarı iletken sektöründeki az sayıdaki envanter odaklı şirketten biri olması nedeniyle sağlam bir yatırım fırsatı olarak görülüyor. Şirketin PAM4 DSP alanındaki güçlü performansı, altı ay önceki rehberliğini aşarak büyüme anlatısına güvenilirlik katıyor.
Analist ayrıca MaxLinear'ın kablosuz altyapı, Pasif Optik Ağ (PON), Wifi ve nihayetinde depolama dahil olmak üzere çeşitli sektörlerde büyüme potansiyeline dikkat çekti.
Şirketin operasyonel uygulaması sağlam görülüyor ve MaxLinear'ın uzun bir süre operasyonel harcamaları artırmasına gerek kalmayacağı, bunun da önemli kazanç kaldıracı sağlayabileceği bekleniyor. Düşürülen fiyat hedefine rağmen, firmanın MaxLinear hisse senedi konusundaki duruşu iyimser kalmaya devam ediyor ve Al tavsiyesini sürdürüyor.
Diğer son haberlerde, MaxLinear Q3 2024 kazanç çağrısında hafif bir gelir artışı bildirdi; rakam 81,1 milyon₺'ye ulaştı ve GAAP dışı brüt marj %58,7 oldu.
Zorlu piyasa koşullarına rağmen, şirket 2025'te özellikle yüksek hızlı optik ara bağlantılar, kablosuz altyapı ve Ethernet çözümlerinde büyüme fırsatları bekliyor. MaxLinear ayrıca gelecek yıl faaliyet giderlerini %25'e kadar azaltmaya odaklanacağını duyurdu.
Şirket, Q4 2024 gelirinin 80 milyon₺ ile 100 milyon₺ arasında olacağını, GAAP brüt marjının %54 ile %57 arasında ve GAAP dışı brüt marjının %57,5 ile %60,5 arasında olmasının beklendiğini öngörüyor. Yeniden yapılandırma maliyetleri ve Q4 genişbant gelirlerinde geçici bir düşüşle karşı karşıya kalmasına rağmen, MaxLinear kablo pazarının toparlanması ve altyapı işinin büyümesi konusunda iyimser.
Bu son gelişmeler, MaxLinear'ın karmaşık bir pazarda yol alırken, ortaya çıkan pazar fırsatlarından yararlanmak için stratejik girişimlerini gösteriyor. Şirket ayrıca AMD ile yeni ortaklıklar kurdu ve Max AI çerçevesini tanıttı, böylece teknoloji sektöründeki konumunu daha da sağlamlaştırdı.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, Craig-Hallum analistinin MaxLinear (NASDAQ:MXL) değerlendirmesine ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 1,25 milyar₺ olup, yarı iletken endüstrisindeki mevcut konumunu yansıtıyor. Analistin gelecekteki kazançlar konusundaki iyimser görüşüne rağmen, MaxLinear'ın mevcut finansal ölçütleri karışık bir tablo sunuyor.
InvestingPro verileri, MaxLinear'ın Q2 2024 itibarıyla son on iki aylık gelirinin 448,14 milyon₺ olduğunu ve aynı dönemde %55,57'lik önemli bir gelir düşüşü yaşandığını gösteriyor. Bu, analistin 2025'e kadar satış istikrarına odaklanmasıyla uyumlu. Şirketin brüt kar marjı %53,99 ile güçlü kalmaya devam ediyor, bu da gelir zorluklarına rağmen güçlü fiyatlandırma gücünü veya verimli üretim süreçlerini gösteriyor.
İki ilgili InvestingPro İpucu, potansiyel yatırımcı endişelerini vurguluyor:
1. Analistler mevcut yılda satışlarda düşüş öngörüyor, bu da Craig-Hallum analistinin gelecekteki istikrar vurgusunu doğruluyor.
2. Hisse senedi fiyatı son üç ayda %33,29 düşüşle önemli ölçüde geriledi, bu da yatırımcıların yakın vadeli beklentiler konusundaki şüpheciliğini gösteriyor.
Bu öngörüler, InvestingPro'da mevcut olan 8 ek ipucuyla birlikte, MaxLinear'ın mevcut piyasa konumu ve gelecek potansiyeli hakkında kapsamlı bir görünüm sunuyor. Yarı iletken endüstrisi gelişmeye devam ederken, yatırımcılar MaxLinear'ın analistin öngördüğü kazanç oranına doğru ilerlemesini ve altyapı harcama fırsatlarından yararlanma yeteneğini izlemekte fayda bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.