Cuma günü Stifel, önde gelen okyanus taşımacılığı ve lojistik hizmetleri sağlayıcısı Matson, Inc. (NYSE:MATX) için görünümünü güncelledi. Firma, şirketin hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki hedef olan 111,00 $'dan 136,00 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu.
Stifel tarafından yapılan ayarlama, deniz trafiğini kesintiye uğratan son olaylara yanıt olarak geldi. Analist, Yemen'de Husiler tarafından gerçekleştirilen ve hafta sonu trajik can kayıplarına ve iki geminin batmasına neden olan terör eylemlerinin, öngörülebilir gelecekte Süveyş Kanalı'ndan gemi geçişini durdurmasının beklendiğini kaydetti. Bu aksaklık, liman sıkışıklığının ve uluslararası ticaret hacminin arttığı nakliye talebinin en yoğun olduğu sezona denk gelmektedir.
Bu faktörlerin bir sonucu olarak, Şanghay'dan Los Angeles'a bir konteyner göndermenin maliyeti, Mayıs başından bu yana neredeyse iki kat artarak, yılın başında 2.100 dolar olan kırk fit eşdeğer birim (FEU) başına yaklaşık 6.500 dolara yükseldi.
Hacminin yaklaşık üçte biri doğrudan bu Asya-ABD ticaret rotasına bağlı olan Matson'ın ikinci çeyrek karlılığında önemli bir artış görmesi bekleniyor. Analist, bu eğilimin potansiyel olarak uzun bir süre devam etmesini bekliyor, ancak bunun 2024 yılına kadar sürecek geçici bir durum olduğu varsayılıyor.
Bu artan nakliye maliyetlerinin mali sonuçları önemli olup, Stifel'in Matson için mali tahminlerini yukarı doğru revize etmesine ve şirketin hisse senedi için fiyat hedefini buna göre ayarlamasına neden olmuştur. Yükseltilen fiyat hedefi, firmanın mevcut ticaret ve nakliye ortamı nedeniyle Matson için artan kazanç beklentisini yansıtıyor.
Matson Corporation, Hawaii ve Alaska'daki düşük hacimlere ve Çin hizmet hacmindeki hafif düşüşe rağmen, 2024 yılının ilk çeyreği için, özellikle Okyanus Taşımacılığı segmenti tarafından yönlendirilen, beklenenden daha iyi mali sonuçlar bildirdi.
Şirket ayrıca, 2023 yılında 342,8 milyon dolar olan konsolide işletme gelirinde mütevazı bir artış beklentisiyle tüm yıl görünümünü yükseltti. Bu iyimserlik Çin'deki daha yüksek ortalama navlun oranlarına ve Okyanus Taşımacılığının daha güçlü katkısına bağlanıyor.
Aynı çeyrekte Matson, yaklaşık 48,9 milyon dolar karşılığında yaklaşık 4,4 milyon hisseyi geri satın aldı. Şirket ileriye dönük olarak 45 milyon dolar faiz geliri ve 8 milyon dolar civarında faiz gideri öngörüyor. İkinci çeyrekte Deniz Taşımacılığından elde edilen işletme gelirinin 2023'ün ikinci çeyreğini aşması beklenirken, Lojistik'in daha düşük olması bekleniyor.
Bu gelişmeler, Matson'ın Aloha Sınıfı gemilere ve pazar fırsatlarına odaklanarak 2024-2026 yılları için istikrarlı bir yatırım harcaması projeksiyonunu sürdürmesiyle birlikte ortaya çıktı. Buna ek olarak, şirket 1 milyar dolarlık yeni gemi ödemeleri için 190 milyon dolarlık federal vergi iadesi aldı. Matson'ın serbest nakit akışı öncelikle hisse geri alımları için kullanılırken, 606 milyon dolarlık Sermaye İnşaat Fonu (CCF) yeni gemi ödemeleri için tahsis edildi.
InvestingPro İçgörüleri
Stifel, Matson, Inc. (NYSE:MATX) ile ilgili görünümünü revize ederken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine bir bakış şirketin finansal durumunu daha da aydınlatıyor. Matson'ın piyasa değeri 4,28 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 14,48. 2024'ün 1. çeyreğinden itibaren son on iki aya bakıldığında bu oran 14,26'ya düşüyor. Bu F/K oranı, özellikle şirketin istikrarlı performansı göz önünde bulundurulduğunda, kazançlara göre makul bir değerlemeye işaret ediyor.
Matson için InvestingPro İpuçları, şirketin stratejik finansal yönetimini vurgulamaktadır. Özellikle, Matson yönetiminin aktif olarak hisse geri alımları yapması, şirketin değerine duyulan güvenin bir göstergesidir. Dahası, Matson yüksek hissedar getirisine sahiptir ve bu da yatırımcılarına değer döndürme konusundaki kararlılığının bir kanıtıdır.
Şirket yalnızca temettü ödemelerini 10 yıl üst üste artırmakla kalmamış, aynı zamanda etkileyici bir şekilde 52 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürmüştür. Ayrıca, son kayıt tarihi itibariyle %1,04 temettü verimi ve son on iki ayda %3,23 temettü büyümesi ile Matson, temettü odaklı yatırımcılar için istikrarlı bir gelir akışı göstermektedir.
Daha derin analizlerle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, Matson'ın uzun vadeli karlılık tahminleri ve ılımlı borç seviyesi hakkında bilgiler de dahil olmak üzere bir dizi ek ipucu sunuyor ve bunlara https://www.investing.com/pro/MATX adresindeki Matson için özel InvestingPro sayfasından erişilebiliyor. Bu içgörülerden yararlanmak isteyen kullanıcılar, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanarak daha da değerli yatırım ipuçlarının kilidini açabilirler. Listelenen 11 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Matson hisseleri hakkında bilinçli kararlar vermek için yeterli bilgiye sahipler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.