Cuma günü Mizuho Securities, Matador Resources Company (NYSE:MTDR) hisselerine olan güvenini fiyat hedefini bir önceki 83$'dan 85$'a yükselterek gösterirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu yineledi. Firma, Matador'un Ameredev'i satın almasının şirketin birleşme ve satın alma stratejisiyle uyumlu olduğunu belirterek stratejik uyumunu kabul etti.
Satın alma, Matador'un mevcut operasyonlarını tamamlayan Delaware Havzası'ndaki yukarı akım varlıklarını ekliyor ve güçlü petrol büyümesini desteklemesi beklenen bir orta akım bileşeni içeriyor.
Mizuho analisti, işlemin Matador'un net varlık değerine (NAV) marjinal bir katkı sağlayarak yaklaşık %3'lük bir artışa katkıda bulunmasının öngörüldüğünü vurguladı. Firma, kısa vadeli kaldıraçtaki hafif artışa rağmen, Matador'un net borcunun EBITDX'e oranının 2025 sonuna kadar 1,0x'in altına düşmesini bekliyor.
Matador'un 2025 yılı için işletme değerinin EBITDX'e oranı ve serbest nakit akışının işletme değerine oranı gibi değerleme ölçütleri, şirketin satın almanın adil değerine ilişkin açıklamalarıyla uyumlu olarak büyük ölçüde değişmeden kaldı.
Mizuho'nun güncellenen fiyat hedefi net varlık değeri yaklaşımına dayanıyor ve Ameredev anlaşmasının mütevazı ölçüde değer kazandırıcı niteliğini yansıtıyor. Firmanın görünümü, satın almanın adil bir fiyatla kaliteli bir yatırım olduğunu ve Matador'un petrol sektöründeki büyüme yörüngesini desteklediğini gösteriyor. Matador'un hisse senedi performans potansiyeline ilişkin olumlu bir görüşe işaret eden Al notu yerinde duruyor.
Satın alınan varlıkların bulunduğu Delaware Havzası, petrol açısından zengin rezervleriyle bilinen bir bölgedir. Matador'un bu alandaki ayak izini genişletmeye yönelik stratejik hamlesinin, farklılaştırılmış petrol büyüme stratejisine katkıda bulunması bekleniyor. Satın alma işlemine bir orta akım bileşeninin dahil edilmesi, şirketin operasyonel verimliliğini ve büyüme beklentilerini daha da artırabilir.
Özetle, Mizuho'nun fiyat hedefi ayarlaması, Matador Resources'ın stratejik satın alımına ve bunun şirketin finansal ve operasyonel performansı üzerindeki potansiyel etkisine ilişkin olumlu bir görüşü yansıtıyor. Firma, hisse senedinin geleceğine ilişkin iyimserliğinin devam ettiğini göstererek Al notunu koruyor.
Matador Resources, Ameredev II Parent'ın iştirakinden 1,9 milyar dolarlık önemli bir petrol ve doğal gaz mülkleri satın alarak faaliyetlerinde kayda değer adımlar attı. 2024'ün üçüncü çeyreğinde tamamlanması beklenen nakit destekli anlaşma, Matador'un Delaware Havzasındaki varlığını güçlendirecek. Piñon Midstream'deki %19'luk payı da içeren bu anlaşmanın, bir yıllık Düzeltilmiş FAVÖK projeksiyonu 425 ila 475 milyon dolar dahil olmak üzere temel finansal ölçütlere katkı sağlaması bekleniyor.
KeyBanc, Matador Resources için Overweight notunu korudu ve şirketin son satın almasını ve 2025 yılına kadar şirketin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (EV/EBITDA) ve nakit akışına (EV/CF) göre işletme değerini artırma potansiyelini gerekçe gösterdi.
BMO Capital Markets da Matador Resources için Outperform notunu korudu ve satın alma sayesinde 2025 yılına kadar hisse başına nakit akışında %15 ve serbest nakit akışında %22 artış öngördü.
Truist Securities, Matador Resources hisseleri için fiyat hedefini 87 $'dan 91 $'a yükseltti ve Satın Al notunu korudu. Firma, satın alma işleminin 2024 yılının üçüncü çeyreğinde tamamlanmasının ardından Matador'un serbest nakit akışını önemli ölçüde iyileştireceğini öngörüyor. Bunlar, yatırımcıların Matador Resources için göz önünde bulundurması gereken son gelişmeler.
InvestingPro Analizleri
Mizuho Securities'in yakın zamanda Matador Resources'ı desteklemesi, şirketin sağlam performansını ve büyüme potansiyelini yansıtan çeşitli ölçümler ve InvestingPro İpuçları tarafından da destekleniyor. Piyasa değeri yaklaşık 7,12 milyar dolar olan Matador'un F/K oranı 7,74'tür ve endüstri standartlarına kıyasla potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir. Şirketin 2023'ün ilk çeyreğindeki gelir artışı %39,68 gibi güçlü bir oranda gerçekleşerek çeyrek bazda önemli bir büyüme sergilemiş ve Ameredev satın almasının stratejik faydalarının altını çizmiştir.
InvestingPro Tips, Matador'un üç yıl üst üste temettü artırdığını ve son on iki ayda kârlı olduğunu vurgulayarak şirketin finansal sağlığını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını pekiştiriyor. Ayrıca analistler, Mizuho'nun olumlu görünümüyle uyumlu olarak şirketin bu yıl da kârlı kalacağını öngörüyor. Hisse senedi bir miktar fiyat dalgalanması yaşamış olsa da, son beş yıldaki güçlü getiri, yatırımcılar için dayanıklılığa ve uzun vadeli değere işaret ediyor.
InvestingPro aboneleri, Matador'un finansal verilerini ve piyasa performansını daha derinlemesine inceleyen ek ipuçlarına erişebilirler. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Bu bilgiler sayesinde yatırımcılar, Matador Resources'ın portföylerindeki potansiyeli hakkında daha bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.