TD Cowen, Çarşamba günü MasterCard (NYSE:MA) hisselerini Satın Al notu ve 545,00 $ olarak belirlenen fiyat hedefi ile incelemeye başladı. Firma, MasterCard'ın yaklaşık 45 trilyon dolar değerindeki küresel tüketici ödemeleri pazarındaki konumunu vurguladı.
Analist, MasterCard'ın yüksek büyüme ve yüksek marjlı işinin orta ve uzun vadede önemli bir genişleme için iyi bir konuma sahip olduğuna dikkat çekti.
MasterCard'ın Katma Değerli Hizmetleri (VAS) ve Yeni Akışları, şirketin yeni ödeme kullanım alanlarına erişimini genişletiyor. Bu hizmetler, işletmeden işletmeye (B2B), işletmeden tüketiciye (B2C), devletten tüketiciye (G2C) ve eşler arası (P2P) işlemler dahil olmak üzere çeşitli sektörlerde 210 trilyon dolarlık adreslenebilir ödeme hacmine ulaşıyor.
Analist, bu yeni yolların tüketici ödemelerinden gelen yüksek tek haneli büyüme tabanına ek olarak şirketin büyümesine birkaç yüzde puanı ekleyebileceğini öngörüyor.
Rapor, MasterCard için sürdürülebilir düşük onlu gelir büyümesi öngörüyor ve şirketin yeni ödeme kullanım durumlarına genişleyen maruziyeti ile destekleniyor. Bu büyüme, şirketin güçlü pazar konumu ve hizmetlerinin genişlemesiyle destekleniyor.
TD Cowen ayrıca MasterCard'ın faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) marjının daha da genişleyebileceğini öngörüyor. Şirket %60 civarında bir FVÖK marjına yaklaşırken, firma orta vadede hisse başına kazançta (EPS) orta onlu seviyelerde büyüme bekliyor. Marjlarda ve kazançlarda beklenen bu büyüme, MasterCard'ın önümüzdeki yıllardaki performansı için önemli bir itici güç olarak görülüyor.
InvestingPro Analizleri
TD Cowen'ın MasterCard'a ilişkin iyimser bakış açısı, InvestingPro'nun birkaç temel ölçütü ve önemli noktasıyla uyumludur. MasterCard'ın hissedar getirilerine olan bağlılığı, 19 yıldır üst üste temettü artırma konusundaki etkileyici geçmişi ile açıkça görülmektedir.
Bu durum, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %15,79'luk temettü büyümesiyle birleştiğinde, şirketin yatırımcılarına değer sağlama konusundaki kararlılığını ortaya koyuyor. MasterCard'ın 438,41 milyar USD'lik önemli piyasa değeri, Finansal Hizmetler sektöründeki güçlü konumunu yansıtmakta ve şirketi önemli bir oyuncu olarak daha da sağlamlaştırmaktadır.
Şirket 39,63 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görürken, bu durum 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 37,49 olan düzeltilmiş F/K oranı ile bir miktar hafifletilmiştir. Ayrıca, MasterCard'ın aynı dönemdeki %12,87'lik gelir artışı, işinin sağlıklı bir şekilde genişlediğini göstermektedir. 57,96'lık güçlü faaliyet geliri marjı ile MasterCard'ın kârlılığı, analistlerin yıl için kârlılık tahminlerine uygun olarak açıktır.
MasterCard'ın beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro ek içgörüler ve ipuçları sunuyor. Şu anda MasterCard'ın finansal sağlığı ve pazar potansiyeli hakkında kapsamlı bir anlayış kazanmak için erişilebilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgilerle ilgilenen kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliklerinde %20'ye varan indirimden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.