Çarşamba günü, MasterBrand (NYSE:MBC), şirketin Supreme Cabinetry Brands'i GHK Capital'den 520 milyon dolara satın aldığını duyurmasının ardından, Loop Capital'den Satın Alma notunu ve 20.00 $ fiyat hedefini korudu. Bu işlem, MasterBrand'in mevcut yarı özel ve özel bayi odaklı ürün gruplarına stratejik bir ek olarak görülüyor ve perakende sektöründe makyaj ürünlerini genişletme potansiyeli taşıyor.
Bu satın alma MasterBrand'in piyasa değerine kıyasla önemli olmakla birlikte, şirketin FBIN grubu altında geçmişte gerçekleştirdiği satın almalarla uyumlu olduğundan entegrasyon sorunları açısından daha düşük bir risk teşkil ediyor. Anlaşmanın finansal koşulları makul görülürken, 25 milyon dolarlık nakit vergi avantajı hesaba katıldığında satın alma, son on iki aylık FAVÖK'ün yaklaşık 8,9 katı ve 28 milyon dolarlık beklenen sinerji dahil 5,9 katı olarak değerlendi.
Loop Capital, anlaşmanın MasterBrand'in hisse başına kazancına bir yıl içinde katkı yapmasının beklendiğine dikkat çekiyor. Beklenen ticari sinerjiler bu projeksiyonda hesaba katılmamıştır, bu da ek mali faydalar sağlayabilir.
Ayrıca, satın almadan kaynaklanan ve yaklaşık 2,5 kat olarak tahmin edilen kaldıraç oranının aşırı külfetli olduğu düşünülmemektedir. MasterBrand'in satın alma işleminin tamamlanmasının ardından yaklaşık iki yıl içinde kaldıraç oranını 2 katın altına düşürmesi öngörülmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
MasterBrand'in (NYSE:MBC) kısa süre önce Supreme Cabinetry Brands'i satın alması analistlerden olumlu bir görünüm aldı ve InvestingPro verileri aracılığıyla şirketin finansallarına daha yakından bakmak bu hissiyatı güçlendiriyor. Piyasa değeri 2,08 milyar dolar olan şirketin F/K oranı 11,78'dir ve yakın vadeli kazanç büyümesine göre potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret etmektedir. Dahası, MasterBrand'in 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 11,09 ile daha da düşüktür ve 0,39'luk bir PEG oranıyla eşleştirilmiştir, bu da kazanç büyüme oranı göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin düşük olduğunu gösterebilir.
Şirketin güçlü finansal performansı, bir yıllık fiyat toplam getirisi %50,09 olan geçen yılki önemli getiri ile de vurgulanmaktadır. Bu sağlam büyüme yörüngesi, yüksek hissedar getirisi ve MasterBrand'in likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak operasyonel esneklik için bir yastık sağlamasıyla tamamlanmaktadır. Şirket temettü ödemese de, kazançları tekrar işletmeye yatırmaya odaklanması sonuç veriyor gibi görünüyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. MasterBrand için 6 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara https://www.investing.com/pro/MBC adresinden erişilebilir. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek daha fazla değerli ölçüt ve uzman görüşünün kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.