Cuma günü, Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) Nisan çeyreği satışlarında düşüş bildirmesine rağmen CFRA'dan aldığı Güçlü Al notunu ve $94.00 fiyat hedefini korudu. Yarı iletken şirketinin 0,24 $'lık hisse başına kazancı (EPS) konsensüs tahminlerini karşıladı, ancak bir önceki yılın aynı çeyreğinde bildirilen 0,31 $'a göre düşüş gösterdi. Veri merkezi segmentindeki önemli büyümeye rağmen satışlardaki %12'lik düşüş neredeyse beklentilerle uyumluydu.
Şirketin %87'lik bir artış gösteren veri merkezlerindeki güçlü performansı, diğer segmentlerdeki gerilemelerin gölgesinde kaldı. Tüketici satışları %70, taşıyıcı altyapısı %75, kurumsal ağ %58, otomobil ve sanayi sektörleri ise %13 oranında düştü. CFRA, bu sektörel performansları dikkate alarak 2025 mali yılı için EPS tahminini 1,82 dolardan 1,50 dolara ve 2026 mali yılı için 2,70 dolardan 2,50 dolara revize etti.
Marvell'in Temmuz çeyreğine ilişkin beklentileri, CFRA'nın konjonktürel iş düşüşlerinin büyük ölçüde sona erdiği beklentileriyle uyumlu olarak %8'lik bir ardışık artışa işaret ediyor. Analist firma, müşteri envanter ayarlamalarının en kötü aşamasının artık geride kaldığını öngörüyor. İleriye bakıldığında, Marvell'in bu alandaki düşük marjlara rağmen özel yapay zeka silikonundaki güçlü boru hattı ve optik işiyle desteklenen yüksek bir büyüme aşamasına girmesi bekleniyor.
CFRA'nın görünümü, veri merkezi dışı pazarlardaki toparlanmanın etkisiyle yılın ikinci yarısı ve 2025 takvim yılı için iyimser. Kurumsal ağ, taşıyıcı ve otomotiv sektörlerindeki satışların düşük bir temelden geri dönmesi ve şirketin büyüme yörüngesine katkıda bulunması bekleniyor. Firmanın Marvell değerlemesi, 2025 takvim yılı EPS tahminlerinin 37,6 katı olan fiyat/kazanç (F/K) oranına dayanmaktadır ki bu oran emsal ortalamaların üzerindedir ve şirketin temel beklentilerine duyulan güveni yansıtmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.