Çarşamba günü Truist Securities, Marinus Pharmaceuticals'ın (NASDAQ:MRNS) görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 25$'dan 10$'a düşürdü ve Satın Al notunu korudu. Firmanın yeniden değerlendirmesi, Marinus'un öncü ilaç adayı olan ganaxolone için potansiyel başarı ve pazara giriş tahminlerinin yeniden ayarlanmasının ardından geldi.
Truist Securities tarafından revize edilen tahminler, ganaxolone'un çeşitli endikasyonlardaki başarısı için daha muhafazakar bir tahmini yansıtıyor. Refrakter status epileptikusta (RSE) ganaxolone için başarı olasılığı (POS) daha önceki %75'lik tahminden %20'ye ayarlanmıştır.
Benzer şekilde, tüberoz skleroz kompleksinde (TSC) tedavi için POS, önceki %65'ten şimdi %35 olarak belirlenmiştir. Tenacia kilometre taşları için beklentiler de %85'ten %20'ye düşürüldü.
Firma, TSC ve CDKL5 eksikliği bozukluğunda (CDD) ganaxolone alımının yavaşlayacağını ve bunun da en yüksek satış tahminlerinde düşüşe yol açacağını öngörüyor. TSC için en yüksek satış tahmini, daha önce öngörülen 1,5 milyar dolardan önemli bir düşüşle, 2038 yılına kadar 800 milyon dolardan biraz daha az.
CDD için en yüksek penetrasyonun artık %34'e ulaşması ve en yüksek satışların daha önceki 330 milyon dolarlık tahminden 250 milyon dolara düşmesi bekleniyor.
Ganaxolone'un görünümündeki değişikliklere ek olarak, Truist Securities Ztalmy için ön satış beklentilerini de modeline dahil etti. Bu durum, firmanın Marinus için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde hafif bir ayarlamaya yol açtı.
İlk çeyrek 2024 EPS tahmini -$0,65'ten -$0,64'e değiştirildi ve tüm yıl 2024 EPS tahmini -$2,20 olarak güncellendi. Bu revizyonlar, hisse sayısı seyreltmesine ilişkin düzeltilmiş varsayımları dikkate almaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ:MRNS) ganaxolone'u piyasaya sürmenin zorluklarını aşmaya çalışırken, yatırımcılar şirketin finansal sağlığını ve piyasa performansını göz önünde bulundurmayı faydalı bulabilir. InvestingPro'ya göre, Marinus'un bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunuyor ve bu da yakın vadede bir miktar finansal esneklik sağlayabilir.
Yine de şirket, 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki aydaki -%226,96'lık önemli negatif brüt kâr marjına yansıyan bir durum olan nakdi hızla tüketiyor. Bu durum, ileriye dönük olarak şirket için etkin sermaye yönetiminin öneminin altını çiziyor.
Piyasa tarafında, Marinus 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da şirketin uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktasına işaret edebilir. Fiyat / Defter oranı 26,86 gibi yüksek bir seviyede olup, hisse senedinin şirketin defter değerine göre oldukça pahalı olduğunu göstermektedir.
Ayrıca, Marinus temettü ödemiyor, bu da yatırımcıların şirkete yaptıkları yatırımdan gelir yerine sermaye kazancı elde etmek isteyecekleri anlamına geliyor.
Marinus Pharmaceuticals'a yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin finansalları ve piyasa performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak, yatırımcılar bu değerli ipuçlarına erişmek için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim alabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.