Salı günü Citi, Sunoco LP (NYSE:SUN) hisselerini Nötr'den Satın Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 65,00 $ olarak belirledi. Firma, Sunoco'nun son üç ayda karşılaştırma ölçütüne göre düşük performans gösterdiğini belirtti ve düşüşü birkaç teknik faktöre bağladı.
Bunlar arasında birleşme ile ilgili endeks yeniden dengelenmesi, önemli bir borsa yatırım notu (ETN) vadesi ve rafinaj endeksinin Nisan başından bu yana %20 düşmesiyle birlikte rafinaj hissiyatındaki gerileme yer alıyor.
Bu zorluklara rağmen Sunoco 2024 beklentilerini teyit etti ve Energy Transfer'in (NYSE:ET) akaryakıt dağıtım şirketi Sunoco LP ile yakın zamanda gerçekleştirdiği birleşmeden beklenen maliyet sinerjisi 50 milyon dolar artarak toplam 200 milyon dolara ulaştı.
Firma, son makroekonomik trendler nedeniyle başabaş marjı sıkışmasına ilişkin endişeleri kabul etti, ancak oksijenat harmanlama için yeniden formüle edilmiş karışım stoğundaki (RBOB) dalgalanma ve enflasyon gibi faktörlerin toptan yakıt marjı gücünü desteklemeye devam edebileceğini belirtti.
Citi'nin analizi, Sunoco'nun mevcut işlem seviyelerinin, şirketin tarihsel ortalamasının yaklaşık 0,5 kat altında olan 8,0 kat 2025 tahmini FAVÖK anlamına geldiğini göstermektedir. Firma, Sunoco'nun satın alma işleminden daha önemli maliyet sinerjileri elde etmeye başlamasıyla birlikte, 2026 tahmini FAVÖK'üne göre katsayının 7,5 kata kadar düşebileceğini öngörüyor.
Yükseltme, son satın alma ve firmanın piyasa oynaklığı ve enflasyonist baskıları yönetme kabiliyeti ışığında Sunoco'nun finansal performansına ilişkin olumlu bir görünümü yansıtıyor. Citi'nin 65,00 $'lık yeni fiyat hedefi, Sunoco'nun mevcut işlem fiyatından potansiyel bir yükselişi temsil ediyor ve şirketin gelecekteki kazançlarına ve piyasa konumuna olan güveni gösteriyor.
Sunoco LP, yakın zamanda yaşanan bir dizi önemli gelişmenin ardından gündemde yer aldı. Sunoco, 2024 yılına güçlü bir başlangıç yaparak ilk çeyrekte rekor kazanç elde ettiğini bildirdi ve bir önceki yıla göre %9 artışla 242 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK açıkladı.
Bu performans, NuStar Energy'nin satın alınması ve marketlerin elden çıkarılması gibi stratejik işlemlerle desteklendi. Şirket ayrıca 2,1 milyar galonun üzerinde satışla hacimde %9'luk bir artışa tanık oldu.
Stifel, JPMorgan ve Mizuho Securities yakın zamanda Sunoco'nun hisse senedi üzerindeki notlarını yükseltti. Stifel, Sunoco'nun birim fiyatındaki son düşüşü, yatırımcılar için cazip bir fırsat olduğunu belirterek 'Al'a yükseltmelerinin önemli bir nedeni olarak vurguladı.
JPMorgan, NuStar Energy'nin satın alınmasının ardından daha fazla istikrar ve büyüme beklentileri ile daha çeşitlendirilmiş bir şirket potansiyeline atıfta bulunarak fiyat hedefini 61 $'a yükselterek Overweight notu ile kapsama almaya devam etti. Mizuho Securities, Sunoco'nun hisselerini Nötr'den Satın Al'a yükselterek şirketin güçlü görünümüne olan güveni yansıttı.
Bu son gelişmeler, Sunoco'nun büyüme taahhüdünün ve gelecekteki yatırımlar için güçlü bir bilanço tutma stratejisinin altını çiziyor. İkinci çeyrek 2024 kazanç raporunda veya öncesinde beklenen yönetim kılavuzunun, şirketin ana faaliyet alanı, yakın zamanda satın alınan NuStar varlıkları ve sinerji potansiyeli de dahil olmak üzere 2024 yılına ilişkin görünümü hakkında kapsamlı bir güncelleme sağlaması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin Sunoco LP'yi yükseltmesinin ardından, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine daha yakından bakıldığında şirketin ayrıntılı bir mali tablosu ortaya çıkıyor. Sunoco, 4,61 milyar dolarlık piyasa değeri ve 12,03'lük makul F/K oranıyla, ki bu oran 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında hafifçe 12,15'e yükseliyor, mevcut piyasada adil bir şekilde değerlenmiş görünüyor. Şirketin aynı dönemdeki PEG oranı 0,59'dur ve bu da kazanç katsayısına göre gelecekteki kazanç büyümesi potansiyeline işaret etmektedir. Ayrıca, Sunoco'nun 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 23,2 milyar dolara ulaşmış olsa da, bu dönemde gelir artışında %9,67'lik hafif bir düşüş yaşadı.
Yatırımcılar ayrıca Sunoco'nun 2024 ortası itibariyle %6,41'lik temettü verimi ve %6,07'lik temettü büyümesi ile teşvik edilebilir ve bu da gelir arayanlar için cazip olabilir. Ayrıca, şirketin hisse senedi geçtiğimiz yıl %29,6'lık bir toplam getiri sağladı ve bu da son dönemdeki piyasa dalgalanmalarına rağmen güçlü bir performansa işaret ediyor. Daha fazla bilgi arayanlar için InvestingPro, Sunoco LP hakkında ek ipuçları sunuyor ve INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanarak okuyucular yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim alabiliyor. Şu an itibariyle, Sunoco için yatırımcılara bilinçli bir karar vermede daha fazla rehberlik edebilecek 7 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.