Çarşamba günü B.Riley, Malibu Boats (NASDAQ:MBUU) üzerindeki duruşunu revize ederek fiyat hedefini 39,00 $'dan 35,00 $'a düşürdü, ancak hisseler üzerindeki Nötr notunu korudu. Firmanın kararı, şirketin 2025 mali yılının başındaki performansını potansiyel olarak etkileyebilecek tespit ettikleri birkaç temel endişeye dayanıyor.
B.Riley'e göre Malibu Boats, yüksek stok seviyeleri ve iflas eden bir bayi grubunun yansımalarını içeren zorluklarla karşı karşıya. Bu sorunların toptan satış talebini ve kâr marjlarını etkilemesi bekleniyor.
Ayrıca, temkinli bir yaklaşım benimseyen yeni bir CEO'nun göreve gelmesi de fiyat hedefinin ayarlanmasında dikkate alınan bir diğer faktör.
Firmanın analisti, bu faktörlerin bir araya gelmesinin Malibu Boats için tahminlerin revize edilmesini gerektirdiğine dikkat çekti. Gerçekleşmesi beklenen daha yüksek promosyon faaliyeti de şirketin mali görünümü için potansiyel bir baskı noktası olarak görülüyor.
Malibu Boats'un revize edilen fiyat hedefi ve korunan Nötr notu ile mevcut durumu, firmanın şirketin yakın vadeli beklentilerine ilişkin değerlendirmesini yansıtıyor. Yeni fiyat hedefi olan 35,00 $, belirtilen zorluklar ışığında şirketin hisselerinin daha muhafazakâr bir şekilde değerlendiğini gösteriyor.
Malibu Boats'un finansal performansında ve piyasa görünümünde önemli değişiklikler yaşandı. Şirketin net satışları %46'lık bir düşüşle 203,4 milyon dolara gerilerken, düzeltilmiş FAVÖK %69'luk bir düşüşle 24,4 milyon dolara geriledi.
Bu düşüş, zayıflayan perakende ortamına ve daha düşük talebe bağlanırken, promosyon harcamalarının artmasına ve üretimin azalmasına neden oldu. Bu zorlukların ortasında Truist Securities, Malibu Boats'un notunu "Al "dan "Tut "a düşürdü ve devam eden Tommy'nin durumu ve şirketin 2024 yılı görünümünü gölgeleyebilecek son yönetici değişimi gibi endişeleri gerekçe gösterdi.
Yaşanan gerilemeye rağmen Malibu Boats geleceği konusunda iyimserliğini koruyor. Şirket, en yoğun satış sezonunda stokları azaltmayı ve güçlü nakit pozisyonunu ve borçsuz bilançosunu korumayı planlıyor. Malibu Boats ayrıca, sektörün toparlanmasıyla birlikte yaklaşık 1,3 milyar dolarlık gelir tahminiyle, önümüzdeki mali yılda mali performansta önemli bir iyileşme bekliyor.
Bu gelişmelerin yanı sıra KeyBanc ve Baird, Malibu Boats'a ilişkin görünümlerini değiştirdi. KeyBanc hisse senedi fiyat hedefini 50 dolardan 38 dolara indirdi ancak Overweight notunu korurken, Baird hisse hedefini bir önceki 50 dolardan 40 dolara indirdi ve Outperform notunu korudu. Her iki firma da yaptıkları ayarlamaları şirketin 2024 mali yılı için mali beklentilerini düşürmesine ve zorlu piyasa koşullarına bağladı.
InvestingPro Analizleri
Malibu Boats (NASDAQ:MBUU) operasyonel ve liderlik zorluklarını aşmaya çalışırken, InvestingPro verileri şirketin finansal manzarasının altını çiziyor. Piyasa değeri 633,63 milyon dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı -11,61 olan şirketin değerleme ölçütleri yatırımcıların dikkatini çekebilir. 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 6,63 olup, gelecekteki kazanç projeksiyonları dikkate alındığında potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret etmektedir. Ayrıca, şirketin fiyatı şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın, 30,52 dolardan işlem görüyor ve bu da değer yatırımcıları için bir satın alma fırsatı sunabilir.
InvestingPro İpuçları arasında iki tanesi makalenin bağlamıyla özellikle ilgilidir. Bunlardan ilki, Malibu Boats'un bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması ve bu durumun B.Riley'nin bahsettiği zorlukların ortasında bir miktar finansal esneklik sağlayabileceğidir. İkinci ipucu ise Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olması, bu da son fiyat düşüşünün aşırıya kaçmış olabileceğini ve toparlanabileceğini gösteriyor. Şirketin beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/MBUU adresinde bulunabilecek daha fazla ipucu da dahil olmak üzere ek bilgiler sunmaktadır. Bunlara erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Mevcut 14 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Malibu Boats'un finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler. Şirket 29 Ağustos 2024'teki bir sonraki kazanç tarihine yaklaşırken, bu bilgiler Malibu Boats'un mevcut engellerini aşmak ve potansiyel büyüme fırsatlarından yararlanmak için ne kadar iyi konumlandığını değerlendirmede değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.