Pazartesi günü Truist Securities, Malibu Boats (NASDAQ:MBUU) hisse senedi üzerindeki duruşunu "Al "dan "Tut "a çevirdi ve 32,00$'lık yeni bir fiyat hedefi belirledi.
Karar, S&P 500'ün aynı dönemdeki %17'lik kazancının tam aksine, şirketin hisse senedi değerinde yaklaşık %41'lik kayda değer bir düşüşün ardından geldi.
Truist Securities'den analist, 400'den fazla teknenin yeniden dağıtıma ihtiyaç duyduğu Tommy's'in devam eden durumu ve şirketin 2024'teki görünümünü belirsizleştirebilecek son yönetici değişimi de dahil olmak üzere, not düşüşünü etkileyen çeşitli faktörlere işaret etti. Buna ek olarak, hisse senedinin iyileşmesi için acil ve net katalizörlerin eksikliği ve 2026 mali yılına kadar kazançların toparlanmasında potansiyel bir gecikme endişe kaynağı olarak gösterildi.
Malibu Boats'un 2025 için öngörülen FAVÖK'ünün yaklaşık 6,5 katı olan mevcut değerlemesi, tipik olarak 5,0 ila 9,0 kat arasında değişen tarihsel aralığının alt ucunda yer alıyor. Bayilerin, önceki yıllara kıyasla biraz gecikmiş gibi görünen 2025 model yılı ürününü stoklama konusundaki isteksizliği, şirketin karşılaştığı zorluklara katkıda bulunuyor.
Analist ayrıca yeni bir CEO'nun 2025 mali yılını bir "sıfırlama" yılı olarak kullanabileceğini, daha güçlü bir 2026 mali yılına hazırlanırken daha düşük kazançlar ve beklentiler belirleyebileceğini öne sürdü. Güncellenen 2025 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahmini şu anda konsensüsün %26 altında.
Ancak Malibu Boats'un 2024 mali yılı dördüncü çeyrek sonuçlarını raporlamasına ve 2025 mali yılı için Ağustos sonu veya Eylül başında beklenen ilk yorumları yapmasına kadar 2025 mali yılı hakkında daha fazla netlik beklenmiyor.
Analiste göre Malibu Boats için uzun vadeli görünüm olumlu olmaya devam ederken, şirketin hisselerine yatırım yapmaktan şimdilik uzak durulması tavsiyesi geçerli.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Malibu Boats 2024 üçüncü mali çeyrek sonuçları ve ardından analistlerden gelen tepkilerle manşetlere çıktı. Şirket net satışlarının %46'lık bir düşüşle 203,4 milyon dolara gerilediğini ve düzeltilmiş FAVÖK'ün %69'luk bir düşüşle 24,4 milyon dolara gerilediğini bildirdi.
Malibu Boats'un mali performansı, zayıflayan perakende ortamı ve talebin azalmasından etkilenerek promosyon harcamalarının artmasına ve üretimin azalmasına yol açtı.
Bu gelişmeler karşısında KeyBanc ve Baird, Malibu Boats'a ilişkin görünümlerini değiştirdi. KeyBanc hisse senedi fiyat hedefini 50 dolardan 38 dolara indirdi ancak Overweight notunu korurken, Baird hisse hedefini bir önceki 50 dolardan 40 dolara indirdi ve Outperform notunu korudu. Her iki firma da düzeltmelerini şirketin 2024 mali yılı için mali beklentilerini düşürmesine ve zorlu piyasa koşullarına bağladı.
Yaşanan gerilemeye rağmen Malibu Boats geleceği konusunda iyimserliğini koruyor. Şirket, en yoğun satış sezonunda stokları azaltmayı ve güçlü nakit pozisyonunu ve borçsuz bilançosunu korumayı planlıyor.
Ayrıca şirket, sektörün toparlanmasıyla birlikte yaklaşık 1,3 milyar dolarlık gelir tahminiyle gelecek mali yılda mali performansta önemli bir iyileşme bekliyor. Bunlar yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
Malibu Boats (NASDAQ:MBUU) hisse değerinde kayda değer bir düşüş yaşarken, InvestingPro'nun görüşleri şirketin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini anlamak isteyen yatırımcılar için özellikle önemli hale geliyor. Son verilere göre, Malibu Boats 667,35 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip ve zorlu bir yıl geçirmesine rağmen, şirketin bilançosu borçtan daha fazla nakit ile daha güçlü bir pozisyonu yansıtıyor. Bu durum, şirketin nakit akışları sayesinde faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini vurgulayan InvestingPro İpuçları'ndan biriyle uyumlu.
InvestingPro ayrıca Malibu Boats'un 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve fiyatın daha önce 32,65 dolardan kapandığını belirtiyor. Bu durum, özellikle InvestingPro Adil Değer tahmininin mevcut piyasa fiyatından önemli ölçüde yüksek olan 50,59 $ olduğu düşünüldüğünde, değer yatırımcıları için potansiyel bir satın alma fırsatına işaret edebilir. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da yakın vadede finansal istikrara işaret ediyor.
Malibu Boats'a yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin mali durumunun ve piyasadaki konumunun daha derin bir analizini sunan 10 InvestingPro İpucu'nu incelemek faydalı olabilir. İlgilenen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek değerli bilgiler edinebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.