Perşembe günü, BofA Securities MakeMyTrip (NASDAQ:MMYT) için görünümünü güncelledi ve hisseler için Al tavsiyesini korurken, hedef fiyatı 112 dolardan 119 dolara yükseltti.
Firma, genellikle daha yavaş geçen bir çeyrekte şirketin performansını takdir etti ve beklentileri %3 aşan güçlü bir yıllık %22'lik ciro büyümesini vurguladı. Faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kâr (FAVÖK) ile faiz ve vergi öncesi kârın (FVÖK) büyük ölçüde tahminlerle uyumlu olduğu bildirildi.
MakeMyTrip'in gelir artışı, hem uçuş hem de otel segmenti gelirlerinde yıllık bazda %20'lik bir büyümeye atfedildi. Şirketin ikinci çeyrek FAVÖK'ü %14,2 marjla 32,7 milyon dolar olarak gerçekleşti. Net kâr 18 milyon dolar olarak açıklanmasına rağmen, esas olarak daha yüksek finansman maliyetleri nedeniyle BofA Securities'ın tahminlerinin biraz altında kaldı.
Temel performans göstergeleri (KPI'lar), ikinci çeyrekte hava bileti net gelir marjının ilk çeyrekteki %6,4'ten %6,8'e yükseldiğini gösterdi. Otel ve paket (H&P) net gelir marjı çeyrekten çeyreğe %17,5 ile sabit kaldı. Satış ve pazarlama giderlerinin brüt rezervasyonlara oranı çeyrek için %4,6 olarak kaydedildi.
İkinci çeyrek sonuçlarının ardından BofA Securities, 2025/26 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini yukarı yönlü revize etti ve hedef fiyatı buna göre 119 dolara yükseltti. Firma, seyahat talebindeki güçlü momentumun devam edeceği beklentisiyle MakeMyTrip için Al tavsiyesini yineledi.
InvestingPro Öngörüleri
MakeMyTrip'in son performansı, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. InvestingPro'nun bildirdiği üzere, şirketin son on iki ayda %28,95'lik etkileyici gelir büyümesi, BofA Securities'ın güçlü ciro büyümesi gözlemini destekliyor. Bu büyüme, aynı dönemde %73,56'lık güçlü FAVÖK büyümesinde de yansımasını buluyor.
InvestingPro İpuçları, MakeMyTrip'in bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurgulayarak sağlam bir finansal pozisyona işaret ediyor. Bu finansal istikrar, şirketin makalede bahsedilen güçlü seyahat talebi momentumundan yararlanma kabiliyetinde bir faktör olabilir.
InvestingPro verilerinde belirtilen şirketin %53,95'lik yüksek brüt kâr marjı, makalede bildirilen istikrarlı otel ve paket net gelir marjıyla uyumlu. Bu, MakeMyTrip'in gelirini artırırken kârlılığını koruduğunu gösteriyor.
MakeMyTrip'in P/E, FAVÖK ve gelir dahil olmak üzere çeşitli metriklerde yüksek değerleme çarpanlarıyla işlem gördüğünü belirtmek önemli. Bu durum, BofA Securities'ın artan hedef fiyatında yansıtıldığı gibi, piyasanın şirketin büyüme beklentilerine yönelik olumlu görüşüne atfedilebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, MakeMyTrip'in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 15 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.