Cuma günü B.Riley, en büyük bağımsız arz tarafı platformu (SSP) olan Magnite'ı (NASDAQ:MGNI) Satın Al derecesi ve 14,50 $ fiyat hedefiyle yeniden kapsamaya başladı. Firma, şirketin bağlantılı TV (CTV) reklam pazarındaki güçlü konumunu ve sektörde beklenen büyümeyi vurguladı.
Magnite, yayıncılara dijital reklam satışını otomatikleştirmede yardımcı olan kapsamlı yazılım araçlarıyla tanınıyor. Şirketin gelirleri bağlantılı TV (CTV) ve ekran, video ve diğer (DV+) olarak kategorize edilmektedir. Önemli bir birleşme, yeniden markalaşma çabaları ve CTV'ye odaklanan stratejik satın almaların yanı sıra akış varlıklarını birleştiren çok yıllık bir entegrasyon sürecinin tamamlanmasının ardından Magnite, CTV yayıncıları için önde gelen bağımsız bir reklam teknolojisi ortağı olarak kendini kanıtladı.
2023'ün ikinci yarısında CTV segmentinde bir düşüş yaşanmasına rağmen, daha düşük alım oranlarına sahip premium yayıncılara doğru bir kayma nedeniyle yıldan yıla %4'lük bir düşüş yaşayan Magnite'in 2024 mali yılında toparlanması bekleniyor. Şirketin, daha güçlü reklam harcaması eğilimleri, canlı sporların yayın platformlarına taşınması, daha yüksek alım oranına sahip işlerin dengeli bir karışımı ve ClearLine ürününün daha fazla benimsenmesi ile düşük çift haneli CTV büyümesi göreceği tahmin ediliyor.
B.Riley'nin iyimserliği, Magnite'in 2024 mali yılı için trafik edinme maliyeti (TAC) dışı gelir artışında bir önceki yıla göre %7'den %10'luk bir artış öngören finansal rehberliği ile daha da destekleniyor. Ayrıca şirket, düzeltilmiş FAVÖK marjlarında yıldan yıla yaklaşık 100 baz puanlık bir artış hedefliyor.
Firma ayrıca Magnite'in gelişmiş sermaye yapısına ve hisselerinin cazip değerlemesine dikkat çekti. Hissenin şu anda tahmini FY24 işletme değeri ile yaklaşık 7,2x düzeltilmiş FAVÖK katsayısında işlem görmesiyle B.Riley, özellikle şirket 2024'ün ikinci yarısında CTV büyümesinde beklenen hızlanmaya hazırlanırken risk / ödül profilinin cazip olduğuna inanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Magnite (NASDAQ:MGNI) B.Riley'den olumlu bir görünümle dikkat çekerken, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Piyasa değeri 1,21 milyar dolar olan ve ileriye dönük bir bakış açısına sahip olan Magnite, dijital reklamcılığın rekabetçi ortamında büyümeyi hedefliyor.
InvestingPro verilerine göre -7,32 olan fiyat/kazanç (F/K) oranı, yatırımcıların son dönemdeki kayıplara rağmen gelecekte kazanç artışı beklediğini gösteriyor. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı -6,89'dur ve şirketin kazanç potansiyeli hakkında biraz daha olumlu bir görüşe işaret etmektedir. Buna ek olarak, aynı dönemdeki %7,39'luk gelir artışı, Magnite'in zorlu bir pazarda üst düzey rakamlarını artırma yeteneğinin altını çiziyor.
Hisse senedi performansı açısından bakıldığında, Magnite'in hisse senedi fiyat hareketleri oldukça değişken olmuş ve Nisan 2024 başı itibarıyla bir aylık fiyat toplam getirisi %24,21 gibi önemli bir düşüş göstermiştir. Bu durum, hisse senedinin son dönemdeki kötü performansını vurgulayan InvestingPro İpuçları'ndan biriyle uyumludur. Bununla birlikte, aynı ipuçları aynı zamanda hisse senedinin şu anda Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde olduğunu ve potansiyel olarak yatırımcılar için bir fırsat olduğunu göstermektedir.
Magnite'e yatırım yapmayı düşünenler için InvestingPro platformu, yüksek hissedar getirisi ve net gelirin bu yıl artacağı beklentisi de dahil olmak üzere ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Bu faktörleri göz önünde bulundurarak ve daha kapsamlı bir analiz için, potansiyel yatırımcılar InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir. Şu anda, Magnite ile ilgili yatırım kararlarına rehberlik edebilecek 10 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.