Pazartesi günü, H.C. Wainwright, Lyell Immunopharma (NASDAQ: LYEL) hisseleri için Nötr derecelendirmesini ve 1,00$ fiyat hedefini korudu. Firmanın bu duruşu, Lyell'in ImmPACT Biosciences'ı satın alması ve eski ilaç geliştirme programlarından bazılarını stratejik olarak sonlandırması gibi son iş gelişmelerinin ardından geldi.
Geçen hafta, Lyell, ImmPACT Biosciences'ı satın almak için kesin anlaşmaya vardığını duyurdu. Anlaşma, 30 milyon dolar peşin nakit ödeme ve 37,5 milyon adet Lyell adi hissesinin ihracını içeriyor. Ayrıca Lyell, belirli bir klinik aşamaya ulaşılması durumunda 12,5 milyon adet daha hisse ihraç etmeyi taahhüt ediyor. Şirket ayrıca ABD satışları üzerinden düşük tek haneli oranda telif ücreti ödeyecek.
Bu satın alma, Lyell'e IMPT-314'e erişim sağlıyor. IMPT-314, daha önce CAR-T tedavisi görmemiş üçüncü basamak büyük B hücreli lenfoma (3L LBCL) hastaları için geliştirilen çift hedefli CD19 x CD20 CAR-T hücre tedavisi ürün adayıdır. Lyell, IMPT-314'ün çok merkezli Faz 1/2 çalışmasından elde edilen verileri 2024'ün dördüncü çeyreğinde önemli bir tıbbi toplantıda sunmayı ve 2025'te bir pivot çalışmaya başlamayı planlıyor.
IMPT-314'ün tek merkezli Faz 1 çalışmasından elde edilen ön sonuçlar, %92 genel yanıt oranı (ORR) ve %77 tam yanıt (CR), 50 aylık medyan progresyonsuz sağkalım (mPFS) ve henüz ulaşılmamış medyan genel sağkalım (mOS) gösterdi. Bu sonuçlar, bu çıktılar sürdürülebilirse IMPT-314'ün potansiyel olarak sınıfının en iyisi etkinlik sunabileceğini gösteriyor.
Umut verici verilere rağmen, H.C. Wainwright, CD19 hedefli CAR-T alanının yüksek rekabetçi doğasını gerekçe göstererek temkinli kalmaya devam ediyor. Yescarta, Kymriah ve Breyanzi gibi yerleşik tedavileri içeren pazar, şu anda 3 milyar dolardan daha az toplam yıllık satış görüyor. Firma, şirketin beklentileri konusunda daha olumlu bir bakış açısı benimsemeden önce Lyell'den daha fazla güncelleme gerektiğini belirtiyor.
Diğer son haberlerde, Lyell Immunopharma, klinik aşamadaki kanseri hedefleyen hücre tedavileri portföyünü genişleterek ImmPACT Bio USA'yı kesin olarak satın aldı. Bu satın alma, Lyell'in ilaç geliştirme hattına, şu anda büyük B hücreli lenfoma için denenmekte olan ImmPACT'in IMPT-314 adlı çift hedefli CAR T-hücre tedavisini ekliyor. İşlemin 2024'ün dördüncü çeyreğinde tamamlanması bekleniyor.
Anlaşma, 30 milyon dolar nakit ve 37,5 milyon adet Lyell adi hissesini içeren bir peşin ödemeyi, ayrıca bir klinik aşamaya ulaşılması durumunda 12,5 milyon adet ek Lyell hissesini ve ABD'deki net satışlar üzerinden gelecekteki telif ücretlerini içeriyor. Lyell'in stratejik odak değişikliği artık IMPT-314 ve LYL119'un ilerletilmesine yoğunlaşacak ve bazı erken aşama programların geliştirilmesi durdurulacak.
IMPT-314'ün devam eden Faz 1-2 çalışmasından elde edilen verilerin bu yıl önemli bir tıbbi konferansta sunulması planlanıyor ve 2025'te bir pivot çalışmanın başlaması öngörülüyor. Bu satın alma, Hart-Scott-Rodino antitröst bekleme süresinin sona ermesi de dahil olmak üzere olağan kapanış koşullarına tabidir. Goldman Sachs & Co LLC ve Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP, bu işlemde Lyell'e danışmanlık yapıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, Lyell Immunopharma'nın mevcut finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sunuyor. 237,31 milyon dolar piyasa değeri ile Lyell, 0,42 fiyat/defter değeri oranıyla işlem görüyor, bu da hisse senedinin defter değerine göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, şirketin son satın alması ve stratejik ilaç geliştirme hattı değişiklikleri göz önüne alındığında özellikle önemli olabilir.
InvestingPro İpuçları, Lyell'in bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurduğunu vurguluyor, bu da satın alma stratejisi ve devam eden klinik gelişmeler için finansal esneklik sağlayabilir. Ancak, şirket aynı zamanda hızla nakit yakıyor, bu da geliştirme aşamasındaki biyoteknoloji firmalarının yaygın bir özelliğidir. Bu nakit yakma oranı, Lyell ImmPACT Biosciences'ı entegre ederken ve IMPT-314'ü klinik denemelerde ilerletirken izlenmesi gereken kritik bir nokta olacak.
Hisse senedinin son performansı, H.C. Wainwright'ın temkinli duruşuyla uyumlu görünüyor. InvestingPro verileri, Lyell hisselerinin son üç ayda %43,48 ve altı ayda %57,28 düşüş yaşadığını gösteriyor. Bu aşağı yönlü trend, piyasanın mevcut şüpheciliğini vurguluyor ve muhtemelen analistlerin bahsettiği CAR-T alanındaki rekabetçi zorlukları yansıtıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Lyell Immunopharma için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin içgörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.