Pazartesi günü RBC Capital, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (EPA:MC) (OTC:LVMUY) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini hafifçe düşürerek 900 €'dan 900 €'ya çekti. Firma hisse senedi üzerinde Outperform notunu korudu.
Revizyon, son üç ayda MSCI'daki %2'lik artışa kıyasla %18'lik kayda değer bir düşüşle LVMH'nin hisse performansındaki göreceli zayıflık dönemini takip ediyor. Analist, şirketin risk/ödül yapısının daha doğru bir yansıması olarak 21 kat ileri F/K'ya düşürülmesini gösterdi.
Raporda, Şarap ve Alkollü İçkiler ile Moda ve Deri Ürünleri segmentlerindeki marj baskılarının 2024 tahminlerinin ilk yarısında önemli faktörler olacağı öngörülüyor. Bununla birlikte, yılın ikinci yarısı için RBC Capital ihtiyatlı bir iyimserlik ifade ederek, muhtemelen piyasa tarafından olumlu karşılanacak olan gelir ivmesi potansiyelinin altını çiziyor. Bu beklenti büyük ölçüde bir önceki yılın olumlu karşılaştırmalı rakamlarıyla desteklenmektedir.
RBC Capital'in lüks sektörüne ilişkin duruşu bir süredir temkinli olmakla birlikte, firma rekabet avantajları nedeniyle LVMH'ye nispeten daha yapıcı bir bakış açısı sergiliyor. Firma ayrıca, LVMH'nin 24 yıllık FVÖK tahminini %2 düşürerek 900 €'luk yeni fiyat hedefiyle uyumlu hale getirdiğini belirtti.
Prestijli markaları ve üst düzey ürünleriyle tanınan lüks mallar şirketi zorlu bir ekonomik ortamda faaliyet gösteriyor. Bu revize edilmiş görünümle RBC Capital, sektörün mevcut rüzgarlarına ve şirketin son hisse performansına rağmen LVMH'nin daha iyi performans gösterme yeteneğine olan inancını işaret ediyor.
Diğer güncel haberlerde, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE ilk çeyrek satış rakamlarını piyasa tahminlerine yakın bir şekilde 20,694 milyon € olarak açıkladı. Şirketin en büyük segmenti olan Moda ve Deri Ürünleri, %2'lik organik satış büyümesiyle beklentileri karşıladı.
Yine de, Şarap ve Alkollü İçkiler bölümünün satışlarında, devam eden stok eritme faaliyetlerine atfedilen %12'lik bir düşüş görüldü. UBS, LVMH üzerindeki Nötr notunu yineleyerek fiyat hedefini 849,00 € olarak korudu.
Öte yandan Goldman Sachs, LVMH için Al notunu korudu ve şirketin satış büyümesi için olumlu bir gidişat öngördü. Firma, ilk çeyrek için temel satışlarda %3,0 artış öngörüyor ve ABD'deki lüks tüketim trendlerinin iyileşmesini bekliyor.
Son olarak Jefferies, LVMH'ye ilişkin duruşunu güncelleyerek fiyat hedefini 695€'dan 790€'ya yükseltirken Tut notunu korudu. Firma, LVMH'nin Moda ve Deri Ürünleri sektöründeki pazar payının nispeten değişmeyeceğini öngörüyor. Bunlar LVMH için son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (OTC:LVMUY) dalgalı lüks piyasasıyla mücadele ederken, InvestingPro'nun son verileri şirketin mali sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında incelikli bir bakış açısı sunuyor.
LVMH, 387,99 milyar dolarlık güçlü piyasa değeriyle sektörde önemli bir güç olarak öne çıkıyor. Şirketin brüt kâr marjı, 2023'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %68,8 gibi etkileyici bir oranda seyrederek piyasa baskıları karşısında kârlılığını koruma becerisinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, LVMH'nin temettü ödemelerini 3 yıl üst üste artırdığını ve 27 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü, bunun da finansal dayanıklılığının ve hissedarlara olan bağlılığının bir kanıtı olduğunu vurgulamaktadır. Ayrıca firma, faaliyetlerinde esneklik sağlayan ılımlı bir borç seviyesiyle çalışmaktadır. Ancak, yatırımcılar 23,95'lik yüksek F/K oranına dikkat etmelidir, bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir değerlemeye işaret etmektedir.
Kapsamlı bir analiz arayanlar için, LVMH'nin finansallarını ve piyasa konumunu daha derinlemesine inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak bu analizlere yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde indirimli olarak erişebilirler. Bu değerli kaynak, yatırımcıların LVMH'nin hisseleri ve genel olarak lüks mallar sektörü ile ilgili iyi bilgilendirilmiş kararlar almalarını sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.