Perşembe günü BofA Securities, Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU) için görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini önceki 530 $'dan 430 $'a düşürürken, Satın Al notuyla olumlu duruşunu sürdürdü. Yapılan ayarlama, Kuzey Amerika'da beklenenden daha düşük satış büyümesi dikkate alınarak 2024 mali yılı için revize edilen ve şimdi %9,4 olarak belirlenen satış büyümesi tahminini yansıtıyor.
Buna rağmen firma, başta Çin olmak üzere uluslararası satışların güçlü performans sergilemeye devam edeceğini ve toplam satışların %21'ini oluşturacağını öngörüyor.
Firma, şirketin %11'lik küresel metrekare genişlemesinin Kuzey Amerika karşılaştırılabilir satışlarında karşılaşılan kısa vadeli zorlukların bir kısmını hafifletmeye yardımcı olmasını bekliyor. BofA Securities, Lululemon'un beden ve renk çeşitliliği sorunlarını çözebilmesi halinde, şu anda tahmin edilenden daha iyi bir performans potansiyeli olabileceğine inanıyor.
BofA Securities ayrıca 2024 mali yılı hisse başına kazanç tahminini %3 aşağı yönlü revize ederek 13,57 dolara indirdi. Bu revizyon, Kuzey Amerika'da beklenen daha yavaş satış büyümesi ve daha az iyimser bir brüt kar marjı görünümünden kaynaklanıyor. 430$'lık yeni fiyat hedefi, 2025 mali yılı işletme değerinin FAVÖK'e oranının 17 katına dayanıyor ve bir önceki 20 katına göre düşüş gösteriyor.
Bu değerleme aynı zamanda Lululemon'un güçlü marjları ve borçsuz bilançosu ile gerekçelendirilen emsallerine göre hafif bir prim içeriyor.
Firmanın analizine göre, yakın vadede bazı olumsuzluklar olsa da, Lululemon'ın güçlü uluslararası varlığı ve sağlam finansal temelleri yatırımcı güveninin devam etmesi için bir temel oluşturuyor.
Satın Al notunun korunması, fiyat hedefinin ve kazanç beklentilerinin düşürülmesine rağmen BofA Securities'in Lululemon'u hala cazip bir yatırım olarak gördüğünü gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
BofA Securities'in Lululemon'un görünümünde yaptığı son ayarlamalar ışığında, InvestingPro'dan yatırımcılar için ek bağlam sağlayabilecek bazı önemli finansal ölçümlere ve görüşlere dikkat çekmekte fayda var. Lululemon şu anda 37,95 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 24,31 F/K oranıyla işlem görüyor, bu da kazançlarının yatırımcı değerlemesini yansıtıyor. Özellikle, şirketin geliri 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %18,6 artarak güçlü bir üst düzey performansa işaret etti. Dahası, Lululemon'ın brüt kâr marjı %58,31 gibi sağlıklı bir seviyede seyrediyor ve piyasadaki zorluklara rağmen kârlılığını koruyabildiğinin altını çiziyor.
InvestingPro Tips'in bakış açısından, Lululemon hisselerini değerlendiren yatırımcılar için iki nokta özellikle önemlidir. Birincisi, şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması, finansal istikrar ve esneklik anlamına geliyor. İkincisi, hisse senedi şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da özellikle güçlü uluslararası satışları göz önüne alındığında şirketin uzun vadeli büyüme beklentilerinden yararlanmak isteyen yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktasını temsil edebilir. Lululemon'ın finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek için yatırım kararlarınıza rehberlik edecek ek ipuçları içeren InvestingPro ile daha fazlasını keşfedin. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Mevcut 14 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar hisse senedinin potansiyelini kapsamlı bir şekilde anlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.