RBC Capital, Çarşamba günü Lovisa Holdings Ltd (LOV:AU) hakkındaki duruşunu değiştirerek, hisseyi Sektör Performansına Paralel'den Düşük Performans'a indirdi ve fiyat hedefini önceki AUD28.00'dan AUD25.00'a düşürdü. Bu hamle, şirketin 2024 mali yılı sonuçlarının ardından geldi ve analist için endişe yarattı.Lovisa Holdings'in 2024 mali yılı finansal performansı, CEO ücretindeki önemli bir azalma nedeniyle sadece beklentileri karşıladı. CEO ücreti, RBC Capital'in tahmin ettiği 22 milyon AUD'ye kıyasla 12 milyon AUD olarak gerçekleşti. Bu faktör, şirketin EBIT hedeflerine ulaşmasında kilit rol oynadı.Ek olarak, Lovisa Holdings %2'lik benzer mağaza satışları (LFL) büyümesi bildirdi, bu da enflasyonun gerisinde kaldı. Bu durum, gerçek anlamda LFL hacminde bir düşüş olabileceğini gösteriyor. Bu, şirketin temel satış metrikleri için endişe verici bir işaret.RBC Capital için bir diğer endişe kaynağı, Lovisa Holdings'in gelişmekte olan ve gelişen pazarlara artan odaklanması. Bu stratejik hamle, bu pazarların doğasında var olan oynaklık ve öngörülemezlik göz önüne alındığında, şirketin risk profiline daha fazla risk eklediği şeklinde değerlendiriliyor.Rapor ayrıca operasyonel kaldıraçta bir azalmaya dikkat çekti. %17'lik bir büyümeye rağmen, bu sadece %5,6'lık bir uzun vadeli teşvik (LTI) öncesi EBIT büyümesine dönüştü. Bu durum, daha yüksek gelirlerin faiz ve vergi öncesi kazançlarda orantılı artışlara etkili bir şekilde dönüşmediğini gösteriyor.Son olarak, analist şirket içindeki sorunların, özellikle de yönetici değişiminin, önümüzdeki yılda ek zorluklar oluşturabileceğini belirtti. Bu yönetim istikrarsızlığı, Lovisa Holdings için yükselen risk profiline katkıda bulunabilecek bir faktör olarak görülüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.