Cuma günü Loop Capital, Baidu (NASDAQ:BIDU) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek şirketin fiyat hedefini bir önceki 155 $'dan 130 $'a düşürürken, yine de Satın Al notu önerdi.
Firmanın kararı, Baidu'nun genAI arama teknolojisine öncelik verme yönündeki stratejik değişimini yansıtıyor ve bu değişimin şirket para kazanma yolunda ilerlerken gelir akışlarını etkilemesi bekleniyor.
Loop Capital tarafından yapılan yeniden değerlendirme, Baidu'nun hisselerinin ilk çeyrek sonuçlarının açıklanmasından bu yana %20'lik bir düşüş yaşamasının ardından geldi. Bu gerileme, aynı dönemde S&P 500'deki %4'lük artışla tezat oluşturuyor.
Loop Capital'e göre, Baidu'nun hisse senedi fiyatındaki bu düşüş, hisse başına 76 dolar tutarındaki önemli net nakit ve yatırımları dikkate alındığında, şirketin işletme değerinin önemli ölçüde yeniden değerlenmesi olarak yorumlanabilir.
Loop Capital, Baidu için değerleme katsayılarını da revize etti ve şimdi genAI aramasını içeren temel reklam işi için 5X kazanç katsayısı ve bulut hizmetleri işi için 3X gelir katsayısı uyguluyor.
Loop Capital, son dönemdeki dalgalanmalara ve hissedarların beklentilerinin altında kalan getirilere rağmen, Baidu'nun yapay zekaya girişini gelecekte daha önemli bir yeniden değerleme için potansiyel bir katalizör olarak görüyor.
Firma, Baidu'nun bir geçiş döneminde karşılaştığı zorlukların, özellikle sektördeki daha cazip değerlemelere sahip diğer şirketlerle karşılaştırıldığında, hisseyi yatırımcılar için daha az çekici hale getirdiğini kabul ediyor.
Ancak Loop Capital, Baidu'nun değerlemesi ve uzun vadede şirketin pazardaki konumunu güçlendirebilecek yapay zeka alanındaki genişleyen fırsatlar konusunda olumlu bir bakış açısını koruyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Baidu Inc. birkaç analist notuna konu oldu. Susquehanna, fiyat hedefini 135 dolara düşürmesine rağmen, mevcut makroekonomik zorlukların ortasında yapay zeka teknolojisinden kaynaklanan potansiyel uzun vadeli büyümeyi gerekçe göstererek şirket üzerindeki olumlu görünümünü sürdürdü.
Bu arada Barclays, şirketin ilk çeyrek performansındaki esnekliğe ve GenAI içerik entegrasyonundan kaynaklanan potansiyel büyümeye dikkat çekerek Baidu'da 133 dolarlık bir hedefle fazla ağırlık derecesini korudu.
UBS de Baidu'nun fiyat hedefini 165$'a yükseltirken, satın alma notunu korudu ve 2024 yılı için bulut gelirinde öngörülen %17,6'lık yıllık büyümeye ve yapay zeka ile ilgili gelirde önemli bir artışa dikkat çekti. Jefferies, Baidu'nun yapay zeka teknolojisine ve disiplinli harcama stratejisine olan güvenini ifade ederek 179 dolar hedefle satın alma notunu koruyarak bu hissiyatı yineledi.
Son olarak CFRA, Baidu için 120 dolarlık sabit bir hedef tuttu ve şirketin yapay zeka modeli ERNIE ve etkili maliyet düşürme önlemleriyle kaydettiği ilerlemeyi kabul ederken, 9,7x F/K oranına dayanarak 2024 ve 2025 için EPS tahminlerini yukarı doğru ayarladı.
InvestingPro İçgörüleri
Baidu (NASDAQ:BIDU) genAI teknolojisine doğru stratejik geçişini sürdürürken, şirketin mevcut piyasa değeri 31,14 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Baidu, 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş 11,46'lık ileriye dönük F/K Oranı ile şirketin büyüme yörüngesini göz önünde bulunduran yatırımcılar için potansiyel olarak cazip bir değerleme sunuyor. Bu dönemdeki PEG Oranı 0,3'tür ve Baidu'nun hisse senedi fiyatının kazanç büyüme potansiyelini tam olarak yansıtmayabileceğini göstermektedir.
Finansal sağlık cephesinde, Baidu'nun 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %6,77'lik gelir artışı istikrarlı bir yükseliş eğilimine işaret ediyor. Ayrıca, şirket %51,71'lik güçlü brüt kâr marjını koruyarak satışları kâra dönüştürmedeki etkinliğinin altını çiziyor. Bir InvestingPro İpucu, özellikle gelir akışlarını etkileyebilecek stratejik geçişler sırasında bir şirketin yüksek kâr marjlarını koruyabilmesinin önemini vurguluyor.
InvestingPro, daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için stratejik değişim dönemlerinde Baidu gibi şirketleri değerlendirmeye yönelik ek ipuçları sunuyor. Şu anda abonelikle erişilebilen 15 ek InvestingPro İpucu mevcut. Bu makaleyi okuyanlar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım stratejileri ve şirket analizleri hakkında daha derinlemesine bilgi edinebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.