Perşembe günü Loop Capital, önde gelen bir teknoloji şirketi olan Tencent Holdings (700:HK) (OTC: TCEHY) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 435,00 HK$'dan 510,00 HK$'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu yineledi. Bu ayarlama, Tencent'in güçlü ilk çeyrek finansal sonuçlarını takip ediyor.
Firmanın analistleri, yeni fiyat hedefini daha yüksek bir kar tahminine ve Tencent'in çevrimiçi oyun sektöründen gelen katkılar üzerine yükseltilmiş bir hedef katsayısına bağlayarak tahminlerini yukarı doğru revize etti. Hedef katsayı 10 kattan 12,5 kata yükseltildi.
Tencent'in brüt kârı ilk çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %23 artarak, brüt kârda %20'nin üzerinde büyüme kaydedilen art arda beşinci çeyrek oldu. Ayrıca, %1'lik gelir artışına bağlı olarak düzeltilmiş FAVÖK de %20 arttı.
Loop Capital, tüm segmentlerde beklenen brüt kar marjı iyileşmeleriyle birlikte bu olumlu trendin devam edeceğini öngörüyor. Firma ayrıca Tencent yönetiminin mali disiplini sürdürme konusundaki kararlılığının da altını çizdi.
Online oyunlar işinin, umut verici bir boru hattı ve brüt gelirlerde sağlam bir toparlanma ile desteklenen güçlü bir toparlanma yaşayacağı tahmin ediliyor.
Tencent'in olumlu görünümüne katkıda bulunan bir diğer faktör de, şirketin cirosu ve kârlılığı için giderek daha önemli hale gelen reklamcılıkta beklenen büyümedir. Bu büyüme, yapay zeka tabanlı reklam teknolojisindeki ilerlemeler ve Video Hesaplarının genişlemesinden kaynaklanıyor.
FY24 sonu hisse sayısı için revize edilen tahmin, önceki tahminlere kıyasla %3'lük bir düşüşü yansıtıyor. Loop Capital, Tencent'in ilk çeyrek kazanç raporunun ardından günde 1 milyar HK$'a ulaşan hızlandırılmış geri alım hızını sürdürmesi halinde gerçek azalmanın daha muhafazakar olabileceğini öne sürüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.