Pazartesi günü Loop Capital, Cracker Barrel Old Country Store, Inc. (NASDAQ:CBRL) için fiyat hedefini revize ederek bir önceki 72$'dan 50$'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Bu düzeltme, Cracker Barrel'ın geçen hafta markayı yeniden canlandırmayı ve son yıllarda azalan müşteri trafiğini yeniden kazanmayı amaçlayan yeni bir stratejik dönüşüm planını duyurmasının ardından geldi.
Şirketin dönüşüm stratejisi bir dizi girişimi içeriyor ve bunlardan biri de yeniden modelleme prototiplerinin test edilmesi. Cracker Barrel, 2025 mali yılı boyunca 25 ila 30 arasında mağaza tadilatını tamamlamayı öngörmektedir.
Bu girişimi desteklemek için yönetim, 2024 mali yılında 120-130 milyon dolar olan sermaye harcamalarının 2025 mali yılında 160-180 milyon dolara, 2026 mali yılında 180-200 milyon dolara ve 2027 mali yılında 260-300 milyon dolara yükseleceğini öngörmektedir.
Stratejik değişikliklerin bir parçası olarak Cracker Barrel, yeniden modelleme çalışmaları için artan harcamaları desteklemesi beklenen bir hamle olarak temettü ödemesini de azaltmayı planlıyor. Loop Capital'in Hold notunu koruma kararı, bu gelişmelerin ortasında hisse senedine yönelik temkinli bir duruşu yansıtıyor.
Firmanın 50 dolarlık revize fiyat hedefi, 2024 mali yılı için şirketin işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi karına (EV/EBITDA) göre düzeltilmiş tahminlerinin yaklaşık 6,5 katına dayanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Cracker Barrel'ın son stratejik dönüşüm duyurusu ışığında, InvestingPro verileri şirket hakkında daha derin bir finansal perspektif sunuyor. 2024'ün 2. çeyreğine kadar geçen son on iki ay itibariyle Cracker Barrel'ın piyasa değeri 1,09 milyar dolar gibi mütevazı bir seviyede ve 13,19'luk fiyat/kazanç (F/K) oranı, sektördeki emsallerine kıyasla potansiyel olarak makul bir değerlemeye işaret ediyor. Şirketin gelir büyümesi, müşteri trafiğini yeniden kazanmadaki zorlukları yansıtan %1,02'lik hafif bir artışla ılımlı olmuştur.
Bu zorluklara rağmen Cracker Barrel %10,62 gibi yüksek bir temettü getirisiyle hissedarlarını önemli ölçüde ödüllendirmektedir. Bu, şirketin 43 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişiyle uyumludur ve yatırımcılara değer döndürme konusundaki kararlılığının bir kanıtıdır. Bununla birlikte, şirketin yeniden modelleme girişimlerine yönelik fonları yeniden tahsis etmesi nedeniyle temettü ödemesinin azaltılmasının beklendiğini belirtmek önemlidir.
InvestingPro İpuçları, Cracker Barrel hisselerinin şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) hisselerin aşırı satım bölgesinde olduğunu gösterdiğini vurguluyor. Bu durum, şirketin dönüşüm planının uzun vadeli değerine inanan yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası anlamına gelebilir. Ayrıca, hisse senedi geçen hafta ve ay önemli bir darbe almış olsa da, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da son fiyat düşüşlerinin ortasında bir miktar güvence sağlayabilir.
InvestingPro, daha derinlemesine analiz ve ilave içgörü arayan yatırımcılar için, Cracker Barrel'ın finansal sağlığı ve hisse senedi performansıyla ilgili yedi ipucu da dahil olmak üzere bir dizi ipucu sunuyor. Bunları daha fazla keşfetmek için InvestingPro'ya abone olmayı düşünün ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.