Salı günü Loop Capital, Altice USA (NYSE:ATUS) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 3 dolardan 2 dolara düşürürken, hisseler üzerindeki Tut notunu korudu. Firmanın analizine göre, Altice USA'in 1 milyar doların altındaki piyasa değeri, 24,4 milyar dolarlık önemli borç yüküyle birleştiğinde, hissenin mevcut işlem modelini bir opsiyona benzetiyor.
Şirketin değerlemesi, işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) katsayısındaki değişikliklere karşı oldukça hassas olup, 0,1'lik bir değişim hisse fiyatını 0,73 $ veya %37 oranında değiştirmektedir.
Firma, Charter Communications'ın (CHTR) Altice USA'i satın almakla ilgilendiğine dair medyada spekülasyonlar yapıldığını ancak böyle bir sonucun mümkün görünmediğini belirtti. Analist, Altice USA'in yüksek kaldıraç oranını, Charter'ın yavaşlayan geniş bant büyümesini ve mevcut faiz oranı ortamını böyle bir işlem olasılığını azaltan faktörler olarak gösteriyor.
Bu zorluklara rağmen Altice USA, Doğu Yakası'ndaki ayak izinin yaklaşık yarısında genişbant ürününü geliştirme yönünde adımlar attı. Şirket bu gelişmiş hizmeti pazarlamanın ilk aşamalarındadır. Ayrıca Altice USA, T-Mobile ile güçlü bir Mobil Sanal Ağ Operatörü (MVNO) ortaklığı kurmuştur. Bununla birlikte şirket, pazar performansını etkileyen eski itibar sorunlarıyla boğuşmaya devam ediyor.
Revize edilen 2 dolarlık fiyat hedefi öncelikle Loop Capital'in hisse senedinin "opsiyon değeri" olarak gördüğü değeri yansıtıyor. Firmanın değerlendirmesine göre Altice USA'in kaldıraç oranı, emsalleri Comcast Corporation (CMCSA) ve Charter Communications'ın (CHTR) FAVÖK katlarını aşıyor ve bu da temkinli yatırım duruşuna katkıda bulunuyor.
InvestingPro İçgörüleri
Loop Capital'in Altice USA'ya ilişkin revize edilmiş görünümü ışığında, InvestingPro'nun güncel ölçümleri potansiyel yatırımcılar için ek bağlam sağlamaktadır. Düzeltilmiş piyasa değeri 875,52 milyon dolar olan Altice USA'in hisse senedi performansı, sadece geçen ay yaşanan %23'ün üzerindeki önemli fiyat düşüşünün de yansıttığı gibi, oldukça dalgalı bir seyir izledi. Buna rağmen, şirketin net gelirinin bu yıl artması bekleniyor, bu da zorlukların ortasında olumlu bir gösterge. Ayrıca, Altice USA'in F/K oranı 16,54'tür ve bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında daha uygun olan 5,78'e düşmektedir. Bu, hisse senedinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
Bununla birlikte, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin şu anda likit varlıklarını aştığını ve potansiyel bir likidite riski oluşturduğunu belirtmek önemlidir. Ayrıca, Altice USA temettü ödemiyor, bu da gelir odaklı yatırımcıları caydırabilir. Bu hisseyi düşünenler için Investing .com/pro/ATUS adresinden erişilebilecek yediden fazla ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.