Perşembe günü Benchmark, LiveRamp Holdings Inc. (NYSE: RAMP) için fiyat hedefini bir önceki 51 $'dan 56 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu korudu. Ayarlama, LiveRamp'ın mali dördüncü çeyreği ve gelecek yıl için ilk tahminleri aşan "temiz bir çeyrek" olarak nitelendirdiği son mali sonuçlarını takip ediyor.
Şirketin 2025 mali yılına ilişkin tahminleri, Benchmark'ın muhafazakâr olarak değerlendirdiği, yıldan yıla %8 ila %11 arasında bir gelir artışı öngörüyor. Bu görünüm özellikle Chrome çerezlerinin kullanımdan kaldırılmasının LiveRamp'in 2026 mali yılına denk gelecek şekilde Haziran 2025'e ertelenme olasılığı göz önüne alındığında önem kazanıyor. Sağlanan öngörü, makroekonomik faktörler ve çerezlerle ilgili belirsizlikler nedeniyle yılın ikinci yarısında büyümede bir yavaşlamayı da hesaba katıyor.
Benchmark, LiveRamp'ın operasyonel verimliliğinin altını çizerek, offshoring girişimleri sayesinde 2025 mali yılı için beklenen yıldan yıla 100 baz puanın üzerindeki kaldıraç artışına dikkat çekti. Hindistan'daki mevcut personel sayısının yıl içinde iki katına çıkması beklenirken, firma 2026 mali yılı ve sonrasında kaldıraç oranının daha da artacağını öngörüyor.
Firma ayrıca LiveRamp'ın kalan performans yükümlülüklerinin çeşitliliğine ve yaklaşık yarısının ambalajlı tüketici ürünleri (CPG) ve perakende sektörlerinin dışında olduğuna dikkat çekti. Bu çeşitlilik, sürekli olarak yararlanılan önemli bir adreslenebilir pazar fırsatına işaret ediyor.
İlaç, Seyahat ve Eğlence gibi yeni dikey alanlara doğru genişleme, önceki yatırımlara ve LiveRamp'ın satış ekiplerinin sektör dikeyine göre yeniden düzenlenmesine bağlandı.
Sonuç olarak, Benchmark'ın revize edilmiş fiyat hedefi, LiveRamp'ın önümüzdeki mali yıllarda gelir artışı ve operasyonel kaldıraç sağlaması beklenen finansal performansı ve stratejik girişimlerine ilişkin olumlu bir görünümü yansıtmaktadır. Firma, İndirgenmiş Nakit Akışı (DCF) analizine dayanarak hisse senedi üzerindeki Al notunu yineledi.
InvestingPro İçgörüleri
LiveRamp Holdings Inc. (NYSE: RAMP) mali yılını Benchmark'ın olumlu görünümüyle geçirirken, InvestingPro'nun son gerçek zamanlı verileri potansiyel yatırımcıları daha da bilgilendiriyor. Şirketin piyasa değeri şu anda 2,14 milyar dolar seviyesinde ve bu da faaliyetlerinin ölçeğinin altını çiziyor. Zorlu makroekonomik ortama rağmen LiveRamp, 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %72,47'lik brüt kâr marjını koruyarak şirketin satılan malların maliyetini muhasebeleştirdikten sonra gelirinin önemli bir kısmını elinde tutma becerisini ortaya koymuştur.
Operasyonel açıdan bakıldığında, LiveRamp'in likidite pozisyonu sağlamdır ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşmaktadır. Bu finansal sağlık, şirketin borç seviyelerini aşan ve piyasa dalgalanmalarına karşı bir tampon sağlayan nakit rezervlerine de yansımaktadır. Ayrıca analistler, Benchmark'ın olumlu görüşüne paralel olarak LiveRamp için kârlı bir yıl öngörüyor.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, LiveRamp için özel olarak hazırlanan ve beklenen net gelir büyümesi ve hisse senedi fiyat oynaklığı gibi konuları ele alan ek InvestingPro İp uçlarını keşfedebilirler. InvestingPro'da bulunan 8 ipucu ile kullanıcılar şirketin finansal durumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler. Daha derin bir analizle ilgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.