Pazartesi günü, finansal analiz firması Benchmark, LiveRamp Holdings Inc. (NYSE: RAMP) hisseleri için hisse senedi fiyat hedefini önceki 56,00 dolardan 48,00 dolara düşürdü. Düşürülen hedefe rağmen, Benchmark şirketin hissesi için Al tavsiyesini sürdürmeye devam ediyor.
LiveRamp'in 4 Kasım 2024 haftasında mali ikinci çeyrek kazançlarını açıklaması bekleniyor. Analist, şirketin Marketplace'in gücünden destek alarak, çeyrek için toplam hasılatının tahminlere uygun veya üzerinde olacağını öngörüyor.
Ayrıca, şirketin Yıllık Tekrarlayan Gelir (ARR) ve Kalan Performans Yükümlülükleri (RPO) sonuçlarının, geleneksel olarak LiveRamp'in yenilemeler için en güçlü dönemi olan mali üçüncü çeyrekte daha olumlu sonuçlar göstereceği tahmin ediliyor.
Şirketin mali ikinci çeyrek ARR'sinin, ilk çeyrekteki %2,2'lik çeyreklik artışın ardından, ardışık olarak nispeten sabit kalması bekleniyor. Benzer şekilde, mevcut RPO'nun da ilk çeyrekteki %3,9'luk çeyreklik düşüşün ardından çok az değişiklik göstermesi öngörülüyor. Marketplace'in ivmesinin ikinci çeyreğe de devam etmesi ve muhtemelen şirketin yüksek onlu yıllık büyüme rehberliğini aşması bekleniyor.
Ancak, LiveRamp'in 2026 mali yılı abonelik geliri tahmini, Habu'dan beklenen gelirde 1 milyon dolarlık ihtiyatlı bir düşüşle 17 milyon dolara indirilmesi de dahil olmak üzere biraz azaltıldı. Buna rağmen Benchmark, birinci taraf verilere büyük ölçüde bağlı olan bir piyasada giderek daha önemli hale gelen kimlik çözümleme ve veri temiz odası hizmetlerindeki lider konumunu gerekçe göstererek LiveRamp hakkında olumlu görüşünü koruyor.
Özetle, mali ikinci çeyrek için anlık ivmenin sınırlı olması beklenirken, bunun halihazırda mevcut hisse fiyatına yansıtıldığına inanılıyor. Benchmark, LiveRamp'in stratejik piyasa konumlandırması nedeniyle geleceği hakkında iyimser duruşunu sürdürüyor.
Diğer güncel haberlerde, bir veri işbirliği platformu olan LiveRamp, hisse geri alım yetkisini 1,1 milyar dolardan 1,3 milyar dolara yükseltti ve programın süresini 31 Aralık 2026'ya kadar uzattı. Şirketin CEO'su Scott Howe, güçlü nakit dengesi ve öngörülen mali yıl serbest nakit akışı göz önüne alındığında, firmanın hisse fiyatındaki düşüşten yararlanma finansal kapasitesini vurguladı. Geri alım stratejisi, piyasa koşulları, hisse fiyatı ve sermaye mevcudiyetine göre uyarlanabilir kalıyor.
Kazanç ve gelir açısından, LiveRamp, 2025 Mali Yılı'nın güçlü ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı ve gelir ile yıllık tekrarlayan gelirde (ARR) çift haneli büyüme ile piyasa beklentilerini aştı. Şirketin 1Ç mali performansı 176 milyon dolar gelir ve 27 milyon dolar faaliyet gelirini içeriyordu. Data Marketplace segmenti %23 büyüme gösterdi ve bu ABD dijital reklam piyasasındaki trendi yansıtıyor.
Analist cephesinde, LiveRamp 2025 Mali Yılı için gelir rehberliğini yukarı yönlü revize ederek 715 milyon dolar ile 735 milyon dolar arasında bekliyor. Makroekonomik zorluklarla ve Google'ın gizlilik politikalarındaki değişikliklerle karşı karşıya kalmasına rağmen şirket, stratejik konumu ve Authenticated Traffic Solution (ATS) ve RampID dahil olmak üzere çözümleri konusunda güvenini koruyor. Bu gelişmeler, LiveRamp'in veri işbirliğini teşvik etme ve dijital yayıncılarla hizmet şartları ve sorgu şablonlarını standartlaştırma yönündeki devam eden çabalarını takip ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Benchmark'ın LiveRamp Holdings Inc. (NYSE: RAMP) analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. En son mevcut verilere göre, LiveRamp'in piyasa değeri 1,63 milyar dolar olup, 270,56'lık fiyat-kazanç (F/K) oranı, mevcut kazançlara göre yüksek bir değerlemeye işaret ediyor. Bu, RAMP'in "yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğü" yönündeki InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin 2025 Mali Yılı 1Ç itibariyle son on iki aylık geliri 681,55 milyon dolar olup, %12,02'lik bir büyüme oranına sahip. Bu büyüme trendi, "bu yıl net gelirin artması bekleniyor" şeklindeki InvestingPro İpucunu destekliyor. Ayrıca, LiveRamp'in %72,77'lik brüt kar marjı, gelirinden kar elde etme konusunda güçlü bir yeteneğe sahip olduğunu gösteriyor.
Son altı ayda %32,96'lık düşüşe rağmen, InvestingPro İpuçları LiveRamp'in "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" ve "likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını" vurguluyor. Bu faktörler, şirketin piyasa zorluklarını aşmasında finansal istikrar sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, LiveRamp için 11 ek ipucu sunuyor ve bu ipuçları şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.