Salı günü Deutsche Bank, Lindt & Spruengli (LISN:SW) (OTC: LDSVF) için fiyat hedefini bir önceki 102.000 CHF'den 103.000 CHF'ye yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Firma, Lindt'in uzun vadeli güçlü beklentilerine atıfta bulundu, ancak beklenen kakao fiyat artışları nedeniyle kısa vadeli hacim baskısı potansiyeline dikkat çekti.
Bankanın analisti, Lindt'in sektördeki zorlukları rakiplerinden daha iyi yönetmesinin beklendiğine dikkat çekerek, şirketin uzun vadede küresel büyüme anlatısının çekiciliğini vurguladı. Buna rağmen analist, olası kısa vadeli hacim düşüşlerinin yatırımcıların hisse senedini satın almaları için daha uygun bir nokta sunabileceğini öne sürdü.
Analist, 2024 mali yılı için %0,8'lik hafif bir düşüşle hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde yapılan mütevazı revizyonlar ışığında, güncellenmiş değerleme ölçütleri sağladı. Bu revize edilmiş projeksiyonlara dayanarak, Lindt'in hisse senedi, 2025 tahmini işletme değerinin FAVÖK'e (EV/EBITDA) 19,1 katı ve 2025 tahmini fiyat-kazanç (PE) değerinin 36,1 katı üzerinden işlem görüyor. Ayrıca, hisse senedi işletme değerine (EV) göre %3,0 serbest nakit akışı (FCF) getirisi sunuyor.
Karşılaştırmalı olarak, Tütün hariç Zımba sektörü, tahmini 2025 EV/EBITDA'sının 12,8 katı ve tahmini 2025 PE'sinin 20,4 katı ile değerlenmekte ve EV'ye %4,3 FCF getirisi sunmaktadır. Analist, Lindt'in değerlemesinin şu anda Avrupa pazarına göre medyan uzun vadeli değerlemesi ile uyumlu olduğunu vurguladı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.