Salı günü BofA Securities, ünlü çikolata üreticisi Lindt & Spruengli (LISN:SW) (OTC: LDSVF) hisselerini Satın Al notu ve 127.000 CHF fiyat hedefi ile incelemeye başladı. Firmanın analisti, kakao pazarındaki mevcut zorluklara rağmen şirketin büyüme potansiyelini vurguladı.
Analist, Lindt'in beklenen %17'lik yukarı yönlü potansiyeli ile "kaliteli bir büyüme bileşeni" olarak öne çıktığını belirtti. Şirketin tahmin edilen FY24 kazançlarının 37 katı olan mevcut değerlemesi, son beş yılın ortalamasına kıyasla %7'lik bir iskontoyu yansıtıyor. Analiste göre bu iskonto, FY23'ten FY28'e kadar beklenen istikrarlı %9 hisse başına kazanç bileşik yıllık büyüme oranını (CAGR) tam olarak hesaba katmıyor.
Lindt'in performansı hakkındaki iyimserlik birkaç faktöre dayanmaktadır. İlk olarak, şirketin çikolata kategorisindeki cazip konumu ve pazar payındaki kazanımları sayesinde %7,7'lik bir gelir YBBO elde etmesi bekleniyor. İkinci olarak, Lindt'in üstün pazar konumu, kakao enflasyonunu dengelemek için 24-25 mali yılında %11'lik bir fiyat artışı uygulamasına ve ardından maliyetler düştüğünde bile bu fiyatları sürdürmesine olanak sağlayacaktır.
Son olarak analist, operasyonel kaldıraç ve orta vadede satılan malların maliyetinde (COGS) beklenen azalma nedeniyle FVÖK marjında yıllık 30 baz puanlık bir artış öngörmektedir. Bu finansal görünüm, Lindt'in büyüme yörüngesini korurken kakao ticaretindeki sıkı arz ve talep dinamiklerini etkin bir şekilde yönlendirmeye hazır olduğunu göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.