Pazartesi günü CFRA, Li Auto (NASDAQ:LI)'nun hisseleri olan NASDAQ:LI için yeni bir derecelendirme yayınlayarak hisse senedini Tut'tan Sat'a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 50 $'dan 18 $'a önemli ölçüde indirdi. Revizyon, daha muhafazakar bir değerlemeyi yansıtıyor ve 2024 deftere fiyat (P/B) oranını 2x olarak sabitliyor ki bu, şirketin 2020'den 2023'e kadar 4x olan ortalama P/B'sinden daha düşük. Bu ayarlama, kâr marjlarında beklenen zorlukları hesaba katıyor.
Li Auto, 2024 yılının ilk çeyreği için 591 milyon CNY net kâr açıkladı; bu rakam olumlu olmakla birlikte bir önceki yılın aynı çeyreğinde kaydedilen 934 milyon CNY net kârın altında kaldı. Buna rağmen şirket gelirlerinde %32'lik bir artış yaşadı. Analistler, Li Auto'nun gelir artışının yeni modellerin piyasaya sürülmesiyle 2024 ve 2025 yıllarında %70'i aşmaya devam etmesini bekliyor.
Firmanın Li Auto'nun temel faaliyetlerine ilişkin nötr duruşu, Çin'in elektrikli araç (EV) pazarındaki yoğun rekabetten kaynaklanıyor. Bu rekabetin Li Auto'nun araçlarının ortalama satış fiyatlarını kısıtlaması ve aynı zamanda araştırma ve geliştirmenin yanı sıra pazarlama harcamalarının da artmasını gerektirmesi beklenmektedir. Özellikle Li Auto 2024 yılında çeşitli yeni ürünler sunarken, şirketin kârlılık ivmesi dikkatli olunması gereken bir noktadır.
Bu faktörlerin bir sonucu olarak CFRA, Li Auto için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini revize ederek 2024 yılı için tahminini 14,30 CNY'den 12,77 CNY'ye ve 2025 yılı için 19,90 CNY'den 17,19 CNY'ye düşürdü. Güncellenen derecelendirme ve fiyat hedefi, şirketin sert rekabet ve artan maliyetler karşısında karlılığını sürdürme kabiliyetine ilişkin temkinli bir görünümü yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Li Auto'nun CFRA tarafından yakın zamanda notunun düşürülmesiyle birlikte, yatırımcılar şirketin mali sağlığını ve piyasa performansını dikkatle izliyor. InvestingPro verilerine göre, Li Auto 23,01 milyar USD piyasa değerine sahip ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %173,48 gibi çarpıcı bir seviyede. Bu, analistlerin şirket için sürekli gelir artışı beklentileriyle uyumludur.
InvestingPro İpuçları, Li Auto'nun Otomobil sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu ve güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına gelen bir değerlemeye sahip olduğunu öne sürüyor. Ayrıca, hisse senedi son bir haftada %7,81 ve son altı ayda %41,16'lık kayda değer bir düşüşle önemli bir fiyat oynaklığı yaşadı ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor.
Bu durum, şirketin uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için, özellikle de hisse senedinin şu anda CFRA tarafından belirtilen tarihsel ortalama P/B oranının altında işlem gördüğü düşünüldüğünde, potansiyel olarak bir satın alma fırsatı sunabilir.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, https://www.investing.com/pro/LI adresinde Li Auto'nun finansalları ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.