BofA Securities, Li Auto (NASDAQ: NASDAQ:LI) için görünümünü revize ederek, hisse senedi için hedef fiyatı önceki 30 dolardan 31 dolara yükseltti ve Al tavsiyesini yineledi. Bu düzenleme, şirketin 2024 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarının açıklanmasının ardından geldi.
Li Auto, 31,7 milyar RMB gelir bildirdi; bu, yıllık bazda %11'lik bir artışı ve bir önceki çeyreğe göre %24'lük bir yükselişi işaret ediyor. Brüt kar marjı (GPM) yıllık bazda 2,3 puan ve bir önceki çeyreğe göre 1,1 puan düşmesine rağmen, %19,5'lik GPM hala tahmin edilen %19,4'ün biraz üzerindeydi.
GPM'deki düşüş, büyük ölçüde L6 modelinin daha yüksek satış karması ve fiyat indirimleri nedeniyle ortalama satış fiyatlarındaki düşüşe bağlandı. Satışlara oranla faaliyet giderleri %18,0 olarak gerçekleşti; bu oran geçen yılın aynı dönemine göre 1,9 puan daha yüksek, ancak bir önceki çeyreğe göre 4,9 puan daha düşük. Çeyreklik bazda düşüş, kontrollü çalışan ücretleri ve personel sayısındaki azalmanın bir sonucuydu.
Li Auto ayrıca kazanç beklentilerini aştı; ikinci çeyrekte GAAP dışı kazançlar bir önceki çeyreğe göre %18 artışla 1,5 milyar RMB'ye ulaştı. Bu rakam, düşük faaliyet giderlerinin etkisiyle 697 milyon RMB'lik tahmini önemli ölçüde aştı.
Diğer güncel haberlerde, Li Auto 2024 yılı ikinci çeyreği için güçlü sonuçlar açıkladı; satışlarda ve pazar payında önemli büyüme kaydetti. Şirket bu dönemde 108.000'den fazla araç teslim etti, bu yıllık bazda %25,5'lik bir büyümeyi temsil ediyor.
Toplam gelirler geçen yıla göre %10,6 artışla 31,7 milyar RMB'ye ulaştı ve %19,5'lik sağlam bir brüt marj elde edildi. Ancak, net gelir yıllık bazda %52,3 düşüş gösterdi, fakat bir önceki çeyreğe göre %86,2 iyileşme kaydetti.
Geleceğe bakıldığında, Li Auto yıl sonuna kadar 500.000'den fazla araç teslim etme konusunda iyimser. Şirket ayrıca gelecek yıl birden fazla 800 volt yüksek voltajlı saf elektrikli araç piyasaya sürmeyi planlıyor. Net gelirdeki önemli düşüşe rağmen, şirket Haziran 2024 itibarıyla 97,3 milyar RMB'lik güçlü bir nakit pozisyonunu koruyor ve üçüncü çeyrekten itibaren pozitif serbest nakit akışının devam etmesini bekliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Li Auto'nun son finansal sonuçlarının ardından, InvestingPro verileri şirketin 22,51 milyar dolarlık piyasa değeri ile önemli bir pazar varlığını vurguluyor. Son altı ayda hisse fiyatının %61,2 düşmesiyle sonuçlanan son piyasa dalgalanmalarına rağmen, analistler şirketin geleceği konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Bu iyimserlik, 2024'ün ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ayda %79,66'lık güçlü gelir büyüme oranıyla da destekleniyor ve şirketin Otomobil sektöründeki hızlı genişlemesini gösteriyor.
Ayrıca, Li Auto'nun finansal sağlığı, şirketin bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu belirten bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor; bu da gelecekteki büyüme için sağlam bir temel sağlıyor. Ek olarak, şirketin değerlemesi güçlü bir serbest nakit akışı getirisi ima ediyor; bu, hisse fiyatına göre yüksek nakit üretme potansiyeli olan şirketler arayan yatırımcılar için çekici bir nokta olabilir. Li Auto'nun finansalları ve daha fazla InvestingPro İpuçları hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro platformunda 12 ek ipucu bulunmaktadır.
Li Auto için düzeltilmiş F/K oranı makul bir seviye olan 13,22'de duruyor ve şirket düşük bir gelir değerleme çarpanıyla işlem görüyor; bu, değer odaklı yatırımcılar için çekici olabilir. Hisse senedi şu anda 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem görse de, bu durum şirketin uzun vadeli beklentilerine inananlar için bir alım fırsatı sunabilir, özellikle de analistlerin cari yıl için karlılık öngördüğü düşünüldüğünde.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.