Evercore ISI Perşembe günü, önde gelen konut inşaat şirketlerinden Lennar Corporation (NYSE:LEN) için fiyat hedefini bir önceki hedefi olan 238,00$'dan 237,00$'a düşürdü. Firma hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Bu düzeltme, Lennar'ın 2024 ikinci çeyrek kazanç açıklamasını takiben, şirketin 3,38 $'lık düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bildirmesini izledi. Bu rakam Evercore ISI'nın 3,44 dolarlık tahmininin biraz altında kalırken, 3,23 dolarlık Sokak konsensüsünü aştı.
Lennar'ın finansal performansı karışık sonuçlar ortaya koyarken, bazı ölçütler beklentileri aşarken diğerleri yetersiz kaldı. Şirketin finansal hizmetler geliri 147 milyon dolara ulaşarak 113 milyon dolarlık tahmini aştı. Ayrıca, kapanan konut sayısı ve kapanan konutların ortalama satış fiyatı sırasıyla 19.600 ve 426.000 dolar ile beklenenden biraz daha yüksek gerçekleşti. Brüt kar marjı da %22,6 ile tahminleri aştı.
Ancak, Lennar'ın yeni siparişleri yıldan yıla %19'luk bir artış gösterdi ve bu da beklenen %20'lik büyümenin biraz altında kaldı. Diğer gelirler 60 milyon dolar olarak açıklanarak 70 milyon dolarlık tahminin altında kaldı. Bu farklılıklara rağmen Lennar, -%5'lik net borç/sermaye oranıyla güçlü bir bilanço tutmaya devam ediyor. Şirket ayrıca, analistlerin 750 milyon dolarlık tahmininin altında kalan yaklaşık 603 milyon dolar değerinde geri alım yaparak hisse senetlerini geri satın alma konusunda da aktif oldu. Ayrıca, Lennar 554 milyon dolar borç geri ödemesi yaparak 450 milyon dolarlık tahmini aştı.
Şirketin hisse senedi fiyatı, kısmen arazi varlıklarının önerilen bölünmesine ilişkin devam eden belirsizliklere atfedilen %5'lik bir düşüş yaşadı. Lennar, bölünecek arazi miktarını artırdı ve taslak kaydını yaptı, bu da bölünmenin borçla finanse edilmeyeceğini, ancak nakit infüzyonu almasının beklendiğini gösteriyor. Bu strateji yakın vadeli hisse geri alım fırsatlarını sınırlayabilir.
Evercore ISI, Lennar'ın üretim odaklı, varlığa dayalı bir iş modeline geçişini olumlu bir gelişme olarak vurguladı. Firma, önümüzdeki çeyreklerde arazi bölünmesi hakkında daha fazla ayrıntı ortaya çıktıkça Lennar'ın değerlemesinin yükselebileceğini öngörüyor. İkinci çeyrek sonuçlarının ardından Evercore ISI, Lennar için tüm yıl EPS tahminlerini güncelleyerek 2024 mali yılı için 14,95 dolardan 14,39 dolara ve 2025 mali yılı için 17,27 dolardan 16,64 dolara indirdi. 237 dolarlık fiyat hedefi, firmanın 2026 kazanç tahmininin 14,5 katına dayanıyor ve %10'luk bir oranla altı çeyrek geriye doğru iskonto ediliyor.
InvestingPro Analizleri
Lennar Corporation'ın (NYSE:LEN) son kazanç raporunun ardından, InvestingPro verilerini kullanarak şirketin finansal sağlığına ve piyasa performansına daha derinlemesine bakmak yatırımcılara daha net bir resim sağlayabilir. Lennar, 41,02 milyar $'lık önemli piyasa değeri ve 10,1'lik güçlü fiyat/kazanç (F/K) oranıyla sağlam bir finansal duruş sergiliyor. Şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %6,34'tür ve bu da ticari faaliyetlerindeki istikrarlı yükselişi yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları, Lennar'ın bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğunu, bunun da istikrar ve potansiyel getiri arayan yatırımcılar için cazip olabileceğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin 47 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme kabiliyeti, hissedar değerine olan bağlılığının altını çiziyor. Lennar hakkında daha fazla analiz ve ipucu ile ilgilenen yatırımcılar için, hisse senedi hakkında daha ayrıntılı rehberlik sağlayabilecek 12 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bazı analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesine rağmen, Lennar'ın hisse senedi bir yıllık toplam %23,91'lik kayda değer bir getiri göstererek daha uzun bir zaman diliminde güçlü bir performansa işaret etti. Şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları ve faiz ödemelerini nakit akışlarından karşılama kabiliyeti, yatırımcılara piyasadaki dayanıklılığı konusunda güven verebilecek mali açıdan sağlam bir profile katkıda bulunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.