Pazartesi günü UBS, Larsen & Toubro Ltd. (LT:IN) (OTC: LTOUF) için Satın Al notunu yineledi. (LT:IN) (OTC: LTOUF) için hisse senedi fiyat hedefini 4.180,00 INR olarak belirledi. Firma, şirketin hisse senedi performansını etkileyen ve yatırımcılar için özellikle önemli olan beş önemli faktörü vurguladı.
Analiz, 2025 mali yılı için Larsen & Toubro'nun 1,7 trilyon Rupi tutarında yurt içi siparişe ihtiyaç duyacağını, bunun da yıldan yıla %30'luk bir büyümeyi ve kilit yurt içi sektörlerinde pazar payında bir artışı temsil edeceğini gösterdi.
Firmanın çekirdek net değerine göre sipariş defterinin şu anda oldukça gergin olduğu düşünülmektedir. Bu durum, şirketin yeni siparişler konusunda daha seçici olurken proje yürütmeye öncelik vermesine yol açabilir.
UBS, Larsen & Toubro'nun çekirdek kar ve zarar tablosunun, sağlıklı bir uygulama oranı ve şirketin 25 mali yılında çekirdek marjlar için öngördüğü potansiyel performansın üzerinde olması nedeniyle 2024 mali yılına kıyasla bir iyileşme göstereceğini tahmin ediyor.
Siparişlerin önemli bir kısmının Orta Doğu'dan gelmesine rağmen, sipariş defterinin net değere oranının gergin olması, sipariş girişindeki büyümenin 2024 mali yılında %38 ile zirveye ulaştığını göstermektedir. Firmanın son dönemdeki düşük piyasa performansı, kazançları ve makroekonomik faktörlerle birleştiğinde, sağlıklı bir sermaye getirisi (RoCE) yörüngesini desteklemektedir.
Bu unsurlar, UBS'nin Larsen & Toubro için Al notunu koruma kararını destekliyor. Yine de, sipariş alımındaki büyümenin zirve yapmasıyla birlikte, şirketin odağının uygulamaya ve proje düzeyindeki riskleri yönetmeye kayabileceği belirtiliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.