Perşembe günü B.Riley, Lam Research (NASDAQ:LRCX) için Al notunu korudu ve hisse senedi fiyat hedefini 1.100 dolardan 1.130 dolara yükseltti. Firmanın kararı, Lam Research'ün 2024 üçüncü mali çeyrek sonuçlarını bildirmesi ve bir gün önce hafif bir iyileşme gösteren dördüncü mali çeyrek için rehberlik sağlamasının ardından geldi. Sonuçlar, daha yüksek Sistem satışları ve daha iyi brüt kar marjlarından kaynaklandı ve hisse başına kazançta gözle görülür bir artışa yol açtı.
Lam Research'ün kazanç duyurusu, şirketin 2024 takvim yılı için endüstri yonga plakası üretim ekipmanı (WFE) görünümünün, önceki tahminlere göre %5'lik bir artışla yaklaşık 93 milyar dolar olduğunu ortaya koydu.
B.Riley'nin tahminleriyle uyumlu olan bu ayarlama kısmen Çin'de, özellikle de yarı iletken ekipman endüstrisinde önemli bir oyuncu olan ASML'ye yapılan yüksek litografi sistemleri satışlarına bağlanıyor. Ayrıca şirket, Çin dışındaki olgun dökümhanelerdeki düşüşe ve NAND satışlarındaki artışa rağmen yüksek bant genişlikli bellek (HBM) ve öncü dökümhane ve mantık satışlarında büyüme yaşıyor.
Hisse senedi, piyasa kapanışından sonra %2'lik ilk kazanç sonrası artışına rağmen, daha sonra %2 oranında düştü. B.Riley, bu düşüşün üçüncü mali çeyrekte %42 gibi önemli bir artış gösteren Çin satışlarının sürdürülebilirliğine ilişkin endişelerden kaynaklanabileceğini öne sürüyor.
Firma yine de bunu bir alım fırsatı olarak görüyor ve artan dökümhane ve bellek kullanımına bağlı olarak potansiyel bir çok yıllı ralli öngörüyor. 2017-2018, 2019-2020 ve 2021-2022 yıllarına ait tarihsel modeller, 2025 ve 2026 takvim yılları için öngörüldüğü gibi, endüstri ve bellek harcamaları güçlü bir şekilde arttığında önemli hisse senedi kazançlarının mümkün olduğunu gösteriyor.
Analiz ayrıca, 2024 takvim yılında beklenen 1 milyar dolarlık tüm kapı satışları ve arka taraf gücü için ek 1 milyar dolarlık toplam adreslenebilir pazar (TAM) dahil olmak üzere gelişmiş mimari rüzgarlarıyla desteklenen yapay zeka liderliğindeki döngüsel bir toparlanmanın işaretlerine de işaret ediyor.
Bazıları Çin'in satış karışımının normalleşmesi konusunda temkinli olsa da, B.Riley artan bellek kullanımının Sistem ve Hizmetlerde büyümeyi desteklemesini bekliyor. Yüksek nakit getirisini desteklemesi beklenen güçlü işletme nakit akışı ile firma, 2024 ve 2025 mali yılı hisse başına kazanç tahminlerini %3-4 oranında yükseltti.
Revize edilen 1.130 $ fiyat hedefi, %33'lük bir yukarı yönlü potansiyel anlamına geliyor ve Lam Research hisseleri üzerindeki Satın Al notunu yeniden teyit ediyor.
InvestingPro Analizleri
B.Riley'nin Lam Research (NASDAQ:LRCX) hakkındaki iyimser görüşünün ardından, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerinin analizi bu bakış açısını zenginleştiriyor. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, finansal dayanıklılığının bir kanıtı olan 10 yıllık temettü artırma geçmişinde açıkça görülüyor.
Analistlerin içinde bulunduğumuz yılda satışların düşebileceğine dair endişelerine rağmen Lam Research, son on iki aydaki sağlam kârlılık geçmişiyle Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründe zorlu bir güç olmaya devam ediyor.
InvestingPro Verileri, şirketin piyasadaki önemli varlığına işaret eden 116,01 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine dikkat çekiyor. F/K Oranı 34,32 ile yüksek bir değerlemeyi yansıtırken, şirketin Brüt Kâr Marjı %47,19 ile güçlü kalmaya devam ederek kârlılığını sürdürme kabiliyetini ortaya koyuyor. Ayrıca, %52,43'lük 6 aylık fiyat toplam getirisi, B.Riley'nin hisse senedinin önemli kazançlar elde etme potansiyeline ilişkin değerlendirmesiyle uyumlu olan hisse senedinin son dönemdeki performans artışının altını çiziyor.
Lam Research'ün ılımlı borç seviyesi ve son beş yıldaki yüksek getirisi gibi daha derin bilgiler ve ek InvestingPro İpuçları edinmek için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/LRCX adresini inceleyebilirler. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirimle erişilebilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.