Salı günü Stifel, Lam Research (NASDAQ:LRCX) için olumlu görünümünü korudu ve hisse senedi fiyat hedefini 950$'dan 1.050$'a yükseltirken, hisse senedi üzerinde Al notunu korudu. Bu ayarlama, firmanın yarı iletken şirketinin beklentilerine olan güvenini yansıtıyor ve sektörde önemli bir toparlanma bekliyor.
Firma, bu yılki odak noktasının geçen yılki dönüm noktalarından sektördeki toparlanmanın büyüklüğüne kayması gerektiğine inanıyor. Stifel, Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) ve gelişmiş paketleme gibi ilk büyüme alanları konusunda iyimser ve daha geniş bir genişlemenin kanıtlarını bekliyor.
Firma, düşüş eğilimli ilk çeyreğin ardından yatay bir ikinci çeyrek öngörmesine rağmen, tahminler üzerinde daha az acil etki öngörüyor.
Çin'in harcamaları endişe kaynağı olmaya devam etse de, yeni proje faaliyetleri rapor edildi ve bu da düşüş korkularını dengeleyebilir. Ayrıca, gelişmiş dökümhane ve DRAM düğümlerinde kullanımın sıkışık veya daralmakta olması nedeniyle, 2024 yılı için ilk sermaye harcaması tahminleri üzerinde yukarı yönlü bir baskı beklentisi var.
Bu senaryonun yılın ikinci yarısında daha güçlü bir sipariş defterine yol açması ve firmanın 2025 yılında yarı iletken ekipman pazarı için yıllık %15 bileşik büyüme tahminini potansiyel olarak aşması bekleniyor.
Stifel, Lam Research'ü uzun zamandır yarı iletken ve yarı iletken ekipman sektörlerindeki en sağlam ve etkin yönetilen şirketlerden biri olarak görüyor. Wafer üretim ekipmanı (WFE) harcamalarının düşük performans gösterdiği bir yılın ardından Lam Research, içinde bulunduğumuz yılda tersine bir dönüş için iyi bir konuma sahip.
Bu geri dönüş, 2024'te büyümesi öngörülen bellek WFE'sindeki toparlanmanın yanı sıra bir önceki yıla göre daha kolay karşılaştırmaların yanı sıra teknoloji yol haritaları ve Yüksek Bant Genişlikli Bellek için artan harcamalarla destekleniyor.
Firmanın Temmuz 2023'te hisse senedi notunu Satın Al'a yükseltmesinde, olumlu yakın vadeli harcama eğilimleri ve yapay zeka odaklı HBM'nin önemli bir büyüme katalizörü olarak ortaya çıkması etkili oldu. Bu faktörler göz önünde bulundurulduğunda, Stifel'in revize edilmiş fiyat hedefi, Lam Research'ün kazanç gücüne ve büyüme odaklı, döngüsel yarı iletken endüstrisindeki yörüngesine olan güveni göstermektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Stifel, Lam Research (NASDAQ:LRCX) için fiyat hedefini yükseltirken, yatırımcılar InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri aracılığıyla şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek bağlam bulabilirler.
Şu anda Lam Research, yarı iletken sektöründeki önemli varlığını yansıtan 126,34 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip. 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %24,84 oranında azalan geliriyle zorlu bir yıl geçirmesine rağmen, şirketin brüt kâr marjı %45,94 ile güçlü kalmaya devam ediyor.
InvestingPro İpuçları, Lam Research'ün temettüleri artırma konusundaki on yıllık geçmişinin altını çiziyor ve şu anda art arda 11 yıla ulaşarak hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor. Bununla birlikte, analistler temkinli davranarak cari yılda satışların düşmesini ve net gelirin azalmasını bekliyor.
Bu faktörler, şirketin 37,11 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmesine katkıda bulunuyor. Hisse senedinin önemli bir dalgalanma yaşamış olmasına rağmen, verilen tarih itibariyle %95,19 fiyat toplam getirisi ile geçen yıl yüksek bir getiri sağlaması dikkat çekicidir.
Lam Research'ün performansını ve potansiyel yatırım stratejilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı etkileyebilecek çok sayıda bilgiye erişim sağlayın. Keşfedilecek 20 InvestingPro İpucu ile Lam Research'ün piyasa konumunun ve finansal ölçümlerinin nüanslarını daha ayrıntılı olarak anlayabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.