Perşembe günü Lake Street Capital Markets, bir tıbbi cihaz şirketi olan CVRx Inc (NASDAQ:CVRX) için fiyat hedefini önceki 18,00 $ seviyesinden 12,00 $ seviyesine çekerken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Revizyon, Medicare & Medicaid Services Merkezleri'nin (CMS) şirketin fiyatlandırma stratejisini ve gelir tahminlerini etkileyebilecek yeni bir teklifini takip ediyor.
CVRx, CMS'nin şirketi Medicare hastaları için Barostim cihazının Ortalama Satış Fiyatını (ASP) 2025 yılında yaklaşık 29-30 bin dolardan yaklaşık 25 bin dolara düşürmeye zorlayabilecek bir değişiklik önermesiyle bir gerileme yaşadı.
Bu teklif, CMS'nin Kasım 2023'te Barostim'i yeni bir teknoloji olan Ambulatuvar Ödeme Sınıflandırmasına (APC 1580) yükseltmek için oybirliğiyle aldığı kararla çelişmektedir; bu karar, yaklaşık 45 bin dolarlık bir geri ödemeye izin vererek yeterli hasta erişimini sağlayacak ve CVRx'in ASP'sini korumasına olanak tanıyacaktır.
CMS tarafından önerilen ayarlama beklenenden daha ağırdır ve CVRx'in hisse senedi fiyatında olumsuz bir tepkiye yol açmıştır. Lake Street Capital Markets, CMS önerisinin kesinleşmesi halinde, CVRx'in 2025 yılı gelir tahmininin, birim büyümesine ve Medicare ile özel ödeyicilerin karışımına bağlı olarak %10-15 oranında azalarak 67 milyon dolardan yaklaşık 55-60 milyon dolara düşebileceğini tahmin ediyor.
Potansiyel zorluklara rağmen, firma CVRx hisselerinin ilk satışını aşırı bir tepki olarak görüyor. Lake Street Capital Markets, şirketin ikinci çeyrek sonuçlarının tatmin edici olacağını ve CVRx'in beklentilerini yineleyeceğini tahmin ediyor.
Firma ayrıca, CVRx'in CMS teklifine ilişkin daha ayrıntılı bir açıklama veya yanıtının yatırımcılar için durumu netleştirebileceğini, potansiyel olarak daha yüksek geri ödeme oranlarını eski haline getirebileceğini veya yeni koşullar altında karlı operasyonlar sağlayabileceğini öne sürüyor.
Firmanın düşürülen fiyat hedefi, CMS teklifini çevreleyen belirsizliğin CVRx'in hisse senedi değerlemesi üzerindeki beklenen yakın vadeli etkisini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
CVRx Inc (NASDAQ:CVRX) ile ilgili, fiyatlandırma stratejisini etkileyen CMS teklifi de dahil olmak üzere son gelişmelerin ardından, yatırımcılar şirketin mali sağlığını ve hisse senedi performansını yakından takip ediyor. InvestingPro verilerine göre, CVRx'in piyasa değeri şu anda 154,41 milyon dolar seviyesinde bulunuyor ve negatif F/K oranı, şirketin 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki aydaki kârlılık eksikliğini yansıtıyor. Aynı dönemde %59,59'luk kayda değer bir gelir artışına rağmen, şirketin faaliyet geliri marjı -%126,34 ile son derece negatifti ve kârlılığa ulaşmada karşılaştığı zorlukların altını çiziyordu.
İki önemli InvestingPro İpucu hem güçlü yönleri hem de endişeleri vurguluyor: CVRx bilançosunda borçtan çok nakit bulunduruyor ve bu da yakın vadede bir miktar finansal esneklik sağlayabilir. Bununla birlikte, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesi, piyasanın CMS teklifi ve şirketi etkileyen diğer faktörler ışığında beklentilerini ayarladığını gösteriyor. Hisse senedinin geçtiğimiz hafta, ay ve üç ay boyunca önemli bir darbe almasıyla birlikte, yatırımcılar şirketin mali görünümündeki potansiyel değişimler hakkında bilgi sahibi olmak isteyebilir.
CVRx'in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirim kazanabilir ve bir dizi değerli yatırım aracına ve verisine erişim sağlayabilirler. InvestingPro'da bulunan 11 ek ipucu ile yatırımcılar CVRx ile ilgili kararlarına rehberlik edecek geniş kaynaklara sahipler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.