Cuma günü Lake Street Capital Markets, Applied Blockchain Inc (NASDAQ:APLD) için hisse fiyat hedefini bir önceki 19,00 $'dan önemli bir düşüşle 7,00 $'a revize etti. Düşüşe rağmen, firma hisse senedi üzerinde Satın Al notunu koruyor. Ayarlama, analistin piyasanın, özellikle yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) veri merkezleriyle ilgili olarak şirketin potansiyelini düşük değerlendirdiği yönündeki değerlendirmesini takip ediyor.
Analiste göre Applied Blockchain'in mevcut değerlemesi, muhtemel AI barındırma sözleşmesini kabul etmeden yalnızca Bitcoin barındırma ve AI bulut hizmetlerini yansıtıyor.
Şirketin Bitcoin barındırma (300MW) ve AI Cloud işinin (8 küme) 80 milyon $ FAVÖK üreteceği tahmin ediliyor ve analist bunun 9x EV / FAVÖK katsayısında hisse başına 4 $ değerinde olduğunu öne sürüyor. Analist, şu anda piyasanın Applied'ın HPC veri merkezlerindeki 400MW'lık olasılığına hiçbir değer atfetmediğini ifade etti.
Firma, Applied Blockchain yönetiminin güvenini yeniden kazanması ve HPC veri merkezlerinin potansiyellerini gerçekleştirmesi için bir sözleşme yapması gerektiğini vurguladı. Analist, 400MW'ın 800-900 milyon dolar gelir ve 450 milyon dolar yıllık FAVÖK üretebileceğini, ancak inşaat için 3,8 milyar dolarlık önemli bir sermaye yatırımı gerektireceğini tahmin ediyor.
Lake Street Capital Markets, Applied Blockchain'in büyüme ve finansman planlarıyla ilerledikçe, piyasanın HPC işinin değerini anlamaya başlayacağını tahmin ediyor. Analist, şirketin değerleme katsayısının, orta ila yüksek onlu FAVÖK katsayılarında işlem gören veri merkezi emsalleriyle aynı hizaya gelebileceğini tahmin ediyor.
Revize edilen 7 dolarlık fiyat hedefi iki bileşene dayanıyor: Mevcut ticari faaliyetler için hisse başına 4 dolar ve şu anda yapım aşamasında olan 100 MW'lık HPC veri merkezi kapasitesi için hisse başına 3 dolar.
InvestingPro İçgörüleri
Applied Blockchain Inc (NASDAQ:APLD) yüksek performanslı bilgi işlem ve Bitcoin barındırmanın dinamik ortamında gezinirken, InvestingPro'nun son verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansına daha derin bir bakış sunuyor. Piyasa değeri 375,82 milyon dolar olan ve 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %312,24'lük çarpıcı bir gelir artışı kaydeden APLD, agresif büyüme belirtileri gösteriyor. Bununla birlikte, şirketin F/K oranı negatif -3,59'dur ve InvestingPro İpuçlarında yankılanan kârlılıktaki zorlukları yansıtmaktadır. Analistler, şirketin nakit yakımı konusundaki endişelerini dile getirdiler ve önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiler.
InvestingPro İpuçları ayrıca hissenin volatilitesine ve kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aşarak potansiyel likidite risklerine işaret ettiğine dikkat çekiyor. Bu zorluklara rağmen, şirketin önemli gelir artışı ve yapay zeka bulut hizmetlerinin ve Bitcoin barındırma yeteneklerinin genişlemesi, gelecekteki değerlemelerde rol oynayabilecek faktörlerdir. Yatırımcılar, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmediğini ve hisse senedinin son altı ayda kayda değer bir düşüş yaşadığını unutmamalıdır. Kapsamlı bir analizle ilgilenenler için, Applied Blockchain'in finansalları ve piyasa beklentileri hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 10'dan fazla ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Applied Blockchain'in potansiyelini ve risklerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar, INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanarak InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir. Bu teklif, gerçek zamanlı verilere ve uzman analizlerine dayalı bilinçli kararlar almak isteyenler için özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.