NEW YORK - Ticari bir gayrimenkul yatırım ortaklığı olan Ladder Capital Corp (NYSE: LADR), 2031 vadeli 500 milyon $ tutarında %7.000 Kıdemli Tahvil arzını fiyatlandırdı. İşlemin, alışılagelmiş kapanış koşullarına tabi olarak 5 Temmuz 2024 tarihinde tamamlanması planlanıyor. Bu üst düzey teminatsız yükümlülükler, Ladder Capital ve şirketin halihazırda ödenmemiş tahvillerini garanti eden tamamen sahip olduğu yerli iştirakleri tarafından garanti edilecektir.
Şirket, bu arzdan elde edilen gelirin bir kısmını mevcut bazı teminatlı borçlarını geri ödemek için tahsis etmeyi planlamaktadır. Kalan fonlar ise genel kurumsal amaçlar için ayrılmıştır. Derecelendirme kuruluşları bu habere Moody's'in şirketin Ba1 olan uzun vadeli kurumsal aile notunu teyit etmesi ve görünümünü pozitife çevirmesi ile yanıt verdi.
Benzer şekilde, Fitch Ratings de uzun vadeli ihraççı temerrüt notlarını ve üst düzey teminatsız borç notlarını BB+ olarak teyit etti ve görünümlerini pozitif olarak belirledi. S&P Global Ratings, ihraççı kredi ve ihraç notlarını durağan görünümle BB'ye yükseltmiştir.
Tahviller, değiştirilmiş şekliyle 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası kapsamındaki 144A Kuralı ve aynı yasa kapsamındaki S Yönetmeliği uyarınca nitelikli kurumsal alıcılara ve ABD dışındaki kişilere arz edilmiştir. Bu senetler Menkul Kıymetler Yasası kapsamında tescil edilmemiştir ve Amerika Birleşik Devletleri'nde tescil veya tescil gerekliliklerinden geçerli bir muafiyet olmaksızın satışa sunulmayacaktır.
Bu habere temel teşkil eden bu basın açıklaması, senetlerin satışına yönelik bir teklif veya senetlerin satın alınmasına yönelik bir teklif talebi anlamına gelmemektedir.
2008'de kurulan ve merkezi New York'ta bulunan Ladder Capital, üst düzey teminatlı ticari gayrimenkul varlıklarına odaklanan çeşitlendirilmiş bir portföy yönetmektedir. Miami ve Los Angeles'ta bölge ofisleri bulunan şirket, ticari gayrimenkul endüstrisinin çeşitli yönlerinde derinlemesine uzmanlığıyla gurur duymaktadır. Yönetim ekibi ve yönetim kurulunun şirketteki önemli hisseleri, kendi çıkarlarını yatırımcıların çıkarlarıyla yakından ilişkilendirmektedir.
Ladder Capital Corp, 2024 yılının ilk çeyreği için 42,3 milyon dolar veya hisse başına 0,33 dolar dağıtılabilir kazanç ile güçlü kazançlar bildirdi. Bu güçlü performans %10,8'lik bir özkaynak getirisine işaret ederken, şirket likiditesini başarılı bir şekilde 1,5 milyar doların üzerine çıkardı ve düzeltilmiş kaldıraç oranını 1,5x'e düşürdü.
Şirketin yönetim kurulu ayrıca 2024 yılının 2. çeyreği için hisse başına 0,23 ABD doları tutarında üç aylık temettüyü onayladı ve bu temettü 28 Haziran 2024 tarihi itibariyle kayda geçen hissedarlara ödenecek. Ticari gayrimenkul sektöründeki zorluklara rağmen Ladder Capital yönetimi, mevcut kredi döngüsünü yönetme kabiliyeti konusunda ihtiyatlı bir iyimserlik ifade etti.
Ayrıca, mevcut dikleşen verim eğrisi nedeniyle gelecekte kredi kapanışlarının artmasını bekliyorlar. Bunlar şirketin mevcut durumunu şekillendiren son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
Ladder Capital Corp (NYSE: LADR) özel tahvil arzıyla ilerlerken, yatırımcılar şirketin mali sağlığını ve piyasa performansını yakından takip ediyor. InvestingPro'nun son verilerine göre, Ladder Capital Corp'un piyasa değeri 1,43 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 14,65'tir. Bu değerleme, mevcut ekonomik iklimde hem fırsatlar hem de zorluklarla karşılaşan bir ticari gayrimenkul piyasası bağlamında ortaya çıkmaktadır.
Gelir odaklı yatırımcılar için önemli bir faktör de Ladder Capital'in %8,27'lik cazip temettü getirisidir ve şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtmaktadır. Ladder Capital'in finansal dayanıklılığı ve operasyonel istikrarının bir kanıtı olarak üst üste 10 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürdüğü göz önüne alındığında, bu özellikle önemlidir. Portföylerinde istikrarlı gelir akışı arayan yatırımcılar, özellikle şirketin bu alandaki geçmişi göz önünde bulundurulduğunda Ladder Capital'i cazip bir seçenek olarak görebilir.
Ayrıca, şirketin hisse senedi fiyatı dalgalanma göstermiştir ki bu da yatırımlarının risk profilini değerlendiren yatırımcılar için çok önemli bir husustur. Piyasadaki son dalgalanmalara rağmen Ladder Capital'in bir yıllık fiyat toplam getirisi %14,21'lik bir artış göstererek belirsiz zamanlarda yol alma becerisini ortaya koyuyor. Ayrıca, analistlerin cari yıl için kârlılık tahminleri ve son on iki aydaki sağlam performansıyla Ladder Capital, büyüme yörüngesini sürdürmek için iyi bir konumda görünüyor.
Şirketin likidite durumu ve hisse senedi fiyat hareketleri gibi daha detaylı analizler ve ek InvestingPro İpuçları için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/LADR adresindeki kapsamlı bilgileri inceleyebilirler. Ladder Capital Corp için listelenmiş 5 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır ve bunlara abonelikle erişilebilir. Yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanın. Bu özel teklif, yatırımcılara dinamik piyasa ortamında bilinçli kararlar almaları için gereken araçları sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.