Çarşamba günü Lake Street Capital Markets, Kura Sushi USA Inc. (NASDAQ: KRUS) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini önceki 72 $'dan 64 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Firmanın eylemi, restoran zincirinin bir dizi faktörden etkilenen yakın vadeli finansal performansına ilişkin endişeleri yansıtıyor.
Fiyat hedefinin revize edilmesi, şirketin 2024 mali yılı (3Ç:F24) üçüncü çeyrek sonuçlarını etkileyen yeni restoranların açılmasıyla ilgili artan maliyetler ve tüketici harcamalarındaki genel gerilemenin gözlemlenmesinin ardından geldi. Bu zorlukların dördüncü çeyrekte (4Ç:F24) ve potansiyel olarak 2025 mali yılında da devam etmesi bekleniyor.
Lake Street Capital Markets, Kura Sushi'nin karşılaştırılabilir mağaza satışlarının (comps) 2024 mali yılında düşük tek haneli rakamlara doğru eğilim gösterdiğini ve 4. çeyrekte negatif bir dönüş beklendiğini belirtiyor. Karşılaştırılabilir satışlardaki bu değişim, halihazırda temkinli tüketici davranışlarının hakim olduğu bir ortamda hareket eden yatırımcı duyarlılığı açısından özellikle endişe vericidir.
Firma, tüketici güveninde bir toparlanma ve yeni açılan birimlerin başarılı bir şekilde kurulmasının Kura Sushi'ye yönelik olumlu yatırımcı duyarlılığını potansiyel olarak geri getirebileceğini öne sürüyor. Bununla birlikte, bu tür gelişmeler gerçekleşene kadar, firmanın pozisyonu ihtiyatlı olmaya devam ediyor ve bu da Tut notunun korunmasına karar verilmesine yol açıyor.
Lake Street Capital Markets, Kura Sushi'nin birim genişletme yoluyla uzun vadeli büyüme potansiyelini vurgulamakta, ancak mevcut ortamın ve beklenenden daha zayıf yakın vadeli sonuçların daha muhafazakar bir fiyat hedefi ve yatırım duruşu gerektirdiğinin altını çizmektedir.
Kura Sushi USA, 2024 yılının 3. çeyreğinde toplam satışlarda 63,1 milyon dolarlık bir düşüş yaşadı ve karşılaştırılabilir satışlarda %0,6'lık minimal bir büyüme kaydetti. Bu gerilemeye rağmen şirket, 2024 mali yılı beklentilerini teyit ederek toplam satışların 235 milyon dolar ile 237 milyon dolar arasında olacağını öngördü. Bir analist firması olan Craig-Hallum, kısa bir süre önce Kura Sushi USA için fiyat hedefini 120 dolardan 85 dolara düşürürken, şirketin hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Bu düzeltme, Kura Sushi'nin revize edilmiş beklentilerini takip etmekte ve makroekonomik faktörler ile Kaliforniya ve Teksas'taki pazar kanibalizasyonunu yansıtmaktadır. Şirket, marjları dengelemek için disiplinli harcamalar yapmakta ve açılan dört yeni birim ve yapım aşamasında olan altı birimle büyümeye odaklanmaya devam etmektedir.
Kura Sushi USA ayrıca akıllı telefon mobil sipariş sistemini tamamladı ve daha fazla teknoloji girişimi planlanıyor. Dördüncü çeyrekte negatif orta ve yüksek tek haneli karşılaştırılabilir satışlar beklemesine rağmen, şirket 2025 mali yılı için 40-60 yeni ve mevcut pazar birim büyümesi karışımını hedefliyor. Bu son gelişmeler, Kura Sushi USA'in uzun vadeli istikrar ve genişlemeye olan bağlılığının altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Lake Street Capital Markets'ın Kura Sushi USA Inc. (NASDAQ: KRUS) ile ilgili son değerlendirmesi ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerini ve içgörülerini incelemek yatırımcılar için ek bağlam sağlayabilir. InvestingPro verilerine göre Kura Sushi, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %30,45'lik önemli bir gelir artışı oranına sahip ve bu da şirketin zorlu pazara rağmen cirosunu artırma kabiliyetinin altını çiziyor. Firmanın piyasa değeri 611,06 milyon dolar gibi dirençli bir seviyede bulunuyor ve bu da son fiyat hedefi ayarlamaları karşısında şirketin değerlemesinden endişe duyan yatırımcılara bir miktar rahatlık sağlayabilir.
Ancak, InvestingPro İpuçları dikkatli olunmasını öneriyor. Hissenin F/K oranı şu anda -1036,04 gibi yüksek bir seviyede ve analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ederek kârlılık üzerinde potansiyel bir baskıya işaret ediyor. Buna ek olarak, RSI'ın hisse senedinin aşırı satım bölgesinde olduğunu göstermesiyle, yatırımcılar risk iştahlarına ve şirketin mevcut zorlukları aşma kabiliyetine ilişkin bakış açılarına bağlı olarak bir satın alma fırsatı sunabilecek bir piyasa tepkisine tanık olabilirler.
InvestingPro, daha derinlemesine analiz yapmak isteyen yatırımcılar için Kura Sushi hakkında şirketin brüt kâr marjları, volatilitesi ve kârlılık projeksiyonlarına ilişkin bilgiler de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Bunları daha fazla keşfetmek için INVTROZEL1A özel kupon kodunu kullanarak Kura Sushi için toplam 17 InvestingPro İpucu içeren yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.